香港新股今年集资1600亿 问鼎全球IPO额亚军

据香港文汇报报道，临近冬至，新股市场依旧热力逼人。本周共12只新股扎堆上市，周四(19日)及周五(20日)更为本周的高峰期，单计两日便有11只新股挂牌。而截至20日，今年12月已有31只新股上市，比去年同期的9只大幅增加七成。市场预料，港股有望一跃成为全球新股集资额亚军，全年集资额可达1,580亿元，按年增长77%。

12新股将扎堆挂牌

本港新股市场年尾当旺，本周于主板挂牌的新股包罗万有，除了近8万人热捧的福寿园(1448)及3度闯关的光大银行(6818)外，还有嘉里物流(0636)、中国海螺创业(0586)、环亚智富(1390)、康臣药业(1681)、东江集团(2283)、富贵鸟(1819)、中国创意家居(1687)、龙光地产(3380)、上海复旦张江生物医药(1349)，连同于创业板挂牌的思城控股(8320)一共12只;除上海复旦张江生物医药外，11只新股集资至少321.3亿元。

当中，集资额最多16亿元的福寿园，以业务独特作招徕，吸引逾7.7万人追捧，有望成为今年认购人数最多新股。福寿园为内地最大殡葬服务及墓地服务的提供商。其87.9%收入来自墓地服务，收入来源主为墓地销售。按地区计，上海占收入比例约六成。加上，殡葬行业利润率高，福寿园毛利率约80%，2012年经营溢利率41%，远高于行业平均的22.3%。以招股价范围计，福寿园2014年度预测PE为19.7至22.8倍。

福寿园成本周焦点

花旗估计，福寿园未来数年平均价格及销量均见上升，估计2014年度盈利增长42%，至2.29亿元人民币，2013至15年盈利复合增长率为31%。福寿园的盈利增长来源，包括行业增长、新收购项目等。

而集资额最大的光大银行计划筹194.56至216.92亿元，与上周挂牌的信达资产管理(1359)争夺今年新股“集资王”。惟光行孖展认购反应冷淡，券商合共只借出9,100万元孖展;虽光行一早引入19名基础投资者，合共认购17.4亿美元(即135.7亿港元)，占其最多集资额5成，日前又有消息传出国际配售已获超购，市场估计该股今次闯关应顺利。

至于由嘉里建设(0683)分拆的嘉里物流将于19日于H股挂牌，集资港币22.04亿元，上市后，嘉里建设将持有嘉里物流的股权约43.34%。嘉里物流早于11日已截止公开发售。其公开发售部分已有逾35倍超额认购，冻资近港币80亿元，将启动回拨机制，令公开发售比例由10%提高至30%，并将以招股价上限港币10.2元定价。国际配售部分，市场消息传出已近40倍超购，投资者包括新加坡主权财富基金淡马锡，及新加坡政府投资机构GIC。

首家建筑师楼上创板

另外，本港首家建筑师楼思城控股，市传以配股价0.7至0.9元计，配售4,500万股，集资约3,150万至4,050万元，配售期今截止，计划周五(20日)于创业板挂牌;光大证券为其独家承销商。

据网上预览数据所显示，思城控股为地产商、政府部门提供建筑设计、城市规划保育等服务，曾参与项目包括赤柱美利楼、尖沙咀The One、广州太古汇等。