全国两会下周召开 环保股迎来投资好时机(附股)

全国两会下周即将召开，两会概念将成为下一个风口。从地方两会的议题来看，大气污染治理、水污染治理、土壤污染治理等环境治理依然是今年的重点工作之一。多家机构预计，环保将成为全国两会的热门话题，节能减排无疑将促进节能环保上市公司的发展，环保股有望在羊年迎来投资的好时机。

环境治理成地方两会焦点

2015年全国两会下周即将召开，两会概念将成为A股赚钱的下一个风口。梳理2015年各地政府工作报告不难发现，环境污染治理成为今年地方政府工作的一大亮点，各地在大气污染防治、水和土壤综合治理等领域集中出台大力度措施，相关生态保护机制正逐步建立，生态环境保护的攻坚战今年将继续持久深入展开。

其中，大气污染治理成为重点。减煤、脱硝、除尘、控车……，正成为各地进行大气防治的关键词。2015年，京津冀地区大气污染减排依旧面临巨大压力。北京市政府审议了《北京市大气污染防治条例》，首次把一部法规的执行情况作为专项工作向市人代会作了报告。河北省虽然没有列出量化目标，但在政府工作报告中指出，把大气污染治理作为2015年前3项的重点工作。天津市再次将雾霾治理列入“一号工程”。今年以来，陕西省已出台城市环境空气质量考核办法，将依据考核结果安排治气专项资金。江苏省、安徽省均已出台地方大气污染防治条例，其中江苏省的条例经省人大四次审议，创该省地方立法记录。

需要指出的是，大气污染呈现明显的区域性特征，单打独斗已难以解决问题，必须区域内联手共治。各地针对大气污染防治的措施，“联防联控”在北京、天津、上海等地的政府工作报告中均有出现;北京、河北、陕西的政府工作报告中还分别以“完善”、“深化”和“健全”等字眼提出，要进行大气污染联防联控，重视程度可见一斑。

雾霾笼罩全国大部分城市

近日来，全国各地大部分城市被雾霾笼罩着。除夕夜，许多大城市人们燃放鞭炮的行为有所减少，然而短时污染还是让PM2.5指数曲线“飘红”直至爆表，乡村这一平日里容易忽略的“雾霾阵地”也挡不住“霾锁春节”。数据显示，全国共有106个城市在18日(除夕)20时之后至19日上午10时这一时间段内，空气质量指数达到过六级严重污染，其中河北、辽宁、北京等省市多地出现连续严重污染，其他大部分城市都是在19日凌晨出现过1-2个小时的瞬时严重污染。

2月24日，我国华北黄淮等地遭受雾霾天气袭扰，北方多地还出现沙尘天气。监测显示，华北中南部、黄淮中西部、江淮等地出现轻至中度霾;河北南部、河南中部的PM2.5浓度超过150微克/立方米，达重度污染。

2月25日，合肥等淮河以南地区就开启雨水模式。据安徽省气象专家预计，未来三天淮北以阴天为主，淮河以南阴雨相间，气温略有下降;降水间歇期多雾或霾。正月初七，杭州的天气也是小雨淅淅，雾霾笼罩，能见度极低。

雾霾再度来袭，让“APEC蓝”成为常态是百姓的殷切期待，各地清晰地认识到了这一点，把加强空气治理力度、实现重污染天气全天预测预报等作为今年各地要重点办好的实事：重庆以PM2.5污染防治为重点，将抓好高污染行业及重点企业治理，使市区空气质量优良天数保持在240天以上;四川力争全省可吸入颗粒物(PM10)浓度比2013年下降4%以上;安徽省政府工作报告首提“减少雾霾天”，打响了“呼吸保卫战”。

环保股羊年洋洋得意

从目前各地两会召开情况来看，解决大气污染治理、水污染治理等环境污染治理依然是今年的重点工作之一，多家机构表示，全国两会即将召开，预计环保依然是热门话题，大气污染治理、水污染治理、土壤污染治理这“三大战役”将再次升温。同时，年后“水十条”出台预期再次加强，2万亿投资将再次引发污水处理概念股的走强。羊年第一个交易日，环保股表现出色，昨日，巴安水务(300262)、洪城水业(600461)、博世科(300422)涨停，江南水务(601199)、东江环保(002672)、桑德环境(000826)、国祯环保(300388)、先河环保(300137)等涨幅超5%。

对此，招商证券认为，2015年是“十二五”的收官之年，从投资、政策、估值等多方面分析，都看好环保板块的整体表现。广发证券也表示，环保行业将从“重投资、轻监管”进入建立“长效监管”时期，对环保监测设备需求和第三方运维需求都将大幅提升。环境监测服务社会化有助于扩大环境监测行业的需求，有助于相关企业的发展壮大。先河环保、雪迪龙、聚光科技等行业龙头有望率先受益。

中金公司认为，短期政策利好频出、业绩风险部分释放，应关注环保板块的2月份行情表现。首先，今年以来，多项来自政策面的利好出台新《环保法》4项配套政策出炉，细化政策加强基层人员执法能力;环保部“换帅”，新任党组书记原任清华大学校长，环境工程科班出身，风格务实，有利于前期政策有效实施;《污水处理费征收使用管理办法》等印发，污水处理费征收水平有望提升，为水环境治理经费“开源”。其次，截至1月底，70%的环保类公司业绩预告披露完毕。根据2014年年报预计披露时间表，2月份为相对的“空档期”。第三，首推低估值的行业龙头。A股市场推荐天壕节能、碧水源、雪迪龙、凯迪电力，关注国电清新、东江环保。

掘金点

东江环保(002672)

东江环保日前公告称，公司拟使用自有资金1.47亿元收购恒建能源所持有的深圳市恒建通达投资管理有限公司(简称“恒建通达”)100%的股权，同时公司将代目标公司承担并偿还应付账款6500万元。上述股权转让完成后，公司将直接持有恒建通达100%股权。

公告显示，恒建通达持有东莞市虎门绿源水务有限公司(简称“绿源水务”)100%股权，除此之外，其并未持有其他资产及开展其他业务。绿源水务于2006年7月与虎门镇政府签署特许经营权协议(BOT)，取得虎门镇宁洲污水处理厂和海岛污水处理厂特许运营权，特许经营期限均为25年。

东江环保表示，通过收购恒建通达股权，公司将取得首个市政污水处理运营项目，从而进一步拓展市政污水处理业务领域。这将对公司延伸环保产业链、提升公司城市环保服务整体业务能力具有重要意义，是公司作为城市综合环保服务商的重要补充;同时运营市政污水处理项目将有利于公司加强在污水处理方面新技术的运用、市场及管理经验积累，对于打造综合环保服务平台具有重要的战略意义。

巴安水务(300262)

巴安水务投资建设运营的项目日前顺利投产，每天有200吨来自市政污水厂的污泥经过干化后被运往发电厂作为劣质煤进行燃烧发电。由此形成了一条完整的由发电厂、污泥干化厂和市政污水处理厂构成的污泥资源综合利用处理系统，为上海城市污泥有效利用开辟了新出路。

巴安水务所研发的薄层干化设备首次在青浦污泥干化厂投产成功，这个具有自主知识产权的专利技术，可广泛应用于城市污泥、炼油污泥、制药、化工、食品加工等行业的污泥干化处理中，可以将高含水率的污泥直接干化到30%以下。

根据《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，到2015年，直辖市、省会城市和计划单列市的污泥无害化处理处置率达到80%。而多项权威报告指出，我国近80%的污泥没有得到有效处置。巴安水务表示，青浦污泥干化厂推行的市政污泥干化协同发电技术，在技术上商业模式上均可复制可推广。

桑德环境(000826)

桑德环境继续积极推进新型环卫业务，日前中标河北省万全县城乡环卫一体化政府采购项目，项目中标额约1000万元。根据河北省政府采购网发布的中标公示，经过招标、投标、竞争性谈判等程序，桑德环境确认为万全县城乡环卫一体化政府采购项目中标人，中标金额为999.999万元。

A股环保类上市公司中，桑德环境是较早进入环卫领域的公司，目前公司在河北、湖北、辽宁等地拥有相关环卫一体化项目。桑德环境董事长文一波曾明确表示，新型环卫业务、再生资源综合利用业务将成为公司新的重点业务发展方向，2016年公司有望成为国内最大清运类环保企业。桑德环境证券办也介绍，公司接下来将通过对环卫作业、垃圾分类收集进行智能化管理，实现环卫信息化智能管控;实施环卫服务机械化新能源化作业，建立城乡一体的统一收运、清运体系;实施监管体系标准化、信息化、作业环节智能调控。

雪迪龙(002658)

雪迪龙董事长敖小强日前表示，公司计划继续维持业绩增长目标为30-50%，2015年将加大收购力度，在监测领域以补齐产品线为目标，在环保其他领域考虑收购合适标的，以延伸产业链。在环境监测领域，公司计划围绕“补齐产品线”的概念，寻找具有技术优势的中小型企业;在环保其他领域，则将认真考虑标的，寻找具备行业优势地位的成熟企业进行参股获收购。他介绍，公司在青海等地设立项目公司，就是为了延伸产业链至环境治理领域，通过与当地政府接洽，从而保证在当地推进环境保护和治理工作时抢得先机。针对2015年的战略规划，敖小强透露，公司近年来的增长目标一直维持在30-50%，届时仍将按照该目标稳步推进各项计划。

一位熟悉雪迪龙的券商研究员指出，史上最严环保法在2015年正式施行，而各项环保政策也在逐步落地，雪迪龙2015年的市场增长值得期待。公司目前正在培育的多项新业务也有望放量，提供利润新增点。

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