谁拖垮了老百姓的“棺材本”？

面对民间借贷危机，一些专家提议对民间金融严加限制。这是错误的办法。发展民间金融，才可以舒缓老百姓的焦虑，增加老百姓的投资渠道，降低金融风险。

邓新华

媒体报道，河南、河北、山东、湖南等地民间借贷危机有蔓延之势。比如在湖南娄底，73家企业陷入其中，涉及问题资金118亿元。去年10月，娄底清洁工文朝霞因讨不回血汗钱投河自尽。在河南信阳，非法集资公司的客户经理夏玉梅1月自杀。生命的逝去令人惋惜。

曾经有位学者如此评论高利贷：“很多人说是高利贷拖垮了企业，这是因果颠倒。明明是企业拖垮了高利贷。没有高利贷，你企业去年就该关门了;你借高利贷，多活了一年，还把高利贷也搭进去了，怎么是高利贷拖垮了你?”

谁拖垮了谁?从目前的民间借贷危机来看，是企业在拖垮高利贷。

很多人责怪借钱的人不够谨慎。这种责怪其实并不公平。以湖南娄底而论，很多老人是把“棺材本”借给企业。老人一般是偏保守的，对“棺材本”绝不会不谨慎。但他们为何还是借出了钱?原因无他，面对泡沫，老人能有多少选择?

借，有风险;但不借，房价和物价上涨，不也存在钞票贬值的风险?也就是说，面对泡沫，喝，有风险;但不喝也有风险。银行存款利息赶不上物价变化，民间金融又不发达，金融渠道受限，老人们把“棺材本”借给愿出高利率但有风险的企业，也是不得已的冒险。

2013年12月，娄底市同星米业老板肖仲望跳楼身亡。据了解内情的人士称，肖仲望自杀与他欠下的上亿民间借贷有关。但是，2014年4月25日之前，娄底仍出现几乎全民放贷的热闹场景。只要泡沫还在，个把老板跳楼是吓不住高利贷的。

老板拖垮了老人的“棺材本”，谁又拖垮了老板?是泡沫的涨跌。泡沫起时，你不冒险都不好意思称老板;泡沫破时，你不跳楼也不好意思称老板。

有个学者说：“每次泡沫来时，总是存在两种人：一种人不停地指出泡沫会很快破灭，另一种人欣然在泡沫中游泳。前一种人越来越聪明，后一种人越来越有钱……我以前做过第一种人，这几年开始幡然醒悟，做后一种。”

可想而知的，这样的学者不少。问题是，学者也无法知道泡沫何时破灭，他们其实也面临着很高的风险。但是，他们有办法来逃避风险。他们的办法就是，一旦泡沫开始破灭，他们就鼓吹货币放水“抗通缩”，泡沫就会维持下去。当然，总有维持不下去的一天。但在那一天到来之前，不跟着泡沫走的人会吃亏。

从去年到今年，股市大涨，一个问题来了：要不要进股市?就算知道股市有风险，很多人也不得不进入。因为不进入的话，风险可能更大——钱可能会在“抗通缩”中变得更不值钱。所以，很多人高唱“借钱进股市”也就不足为怪。

面对民间借贷危机，一些专家提议对民间金融严加限制。这是错误的办法。实际上，正是因为对民间金融的限制，使得有实力、重信誉的民间金融机构缺乏，在泡沫前，老百姓更容易病急乱投医，投向那些有问题的企业。发展民间金融，才可以舒缓老百姓的焦虑，增加老百姓的投资渠道，降低金融风险。

当然，另一方面就是要让老百姓对货币购买力有信心，才不会乱投高利贷。《中国人民银行法》第三条规定：“货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。”这一条应该多强调。