我们该如何进行养老理财

在财富高速积累的青壮年时期，寻找一种靠谱的理财方式，通过长期投资获取回报，实现资产的持续“滚雪球”，养老并不是那么难。那么，如何选择一个靠谱的养老理财方式?好的养老理财，它需要具备这些潜质：跑赢CPI、收益稳健、可放心持有;可攻可守，向下风险可控，向上可博取高收益

未来我们需要多少钱才能够舒服地养老?这已经成为很多人开始关注的问题。有机构测算，退休后20年的养老时间，仅基本生活支出部分大概就需要100多万元。对于“70后”“80后”，需要面对 “421”的家庭结构、老龄化日趋严重、通胀蚕食资产、股市波动加剧等问题，养老经济压力可能更大，所以，所需要准备的养老资金应当更多。对于普通人，等到临近退休前再做规划，显然已经来不及了。

根据天弘基金此前做的问卷调查，42%的网友认为应该从30-40岁开始为养老做积蓄、投资;33%的网友认为从20-30岁就应该开始养老规划了。早布局养老已成为社会的共识。

那么问题来了：应该何时开始规划养老?如何进行养老理财?

筹划养老应从年轻开始

小王是位80后，今年30岁，他已经开始为自己的养老做打算了。假设60岁时退休，按照平均寿命80岁计算，小王需要为自己退休后的20年准备养老金。假设退休后每月的基本生活开销等同于现在2000元的购买力，考虑到通货膨胀，以3%的通胀计算，这20年需要准备100多万元。如果考虑到退休后医疗支出，养老成本预计要200万元。这对于月收入1万元的小王来说，是一笔非常令人头痛的大数字。

或许有人会提出，我们不是每个月都有交社保吗?社保里有养老保险，是不是就不用自己攒钱了?据人社部统计，近五年来，我们国家的企业职工养老金替代率(养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率)一直维持在66%左右。如果考虑到老年后医药开支增加、通货膨胀等因素，仅靠基本养老保险还是远远不够的。

与欧美发达国家“先富后老”不同，天弘基金指出，我国逐渐面临“未富先老”的尴尬困境：我国进入老龄化时点的人均GDP很低，是美国和日本的1/9，是新加坡的1/24。那我们应该如何应对?根据天弘基金此前的《生育率调查问卷》结果显示，近6成被访人群认为“养老主要需要靠年轻时的财富积累”，大部分人认为“投资养老最靠谱”。

那么，养老金哪里来?美国人在养老方面的一大特色是自我养老，他们将养老寄托在自己努力工作并积攒养老钱上。许多年轻人20多岁就将一定比例的收入投入退休储蓄账户，经过几十年的投资，到退休时，能积攒到一笔可观的退休资金。

来看看美国的汤姆是怎么做的。20岁开始积攒养老金，每年投资2万元，到60岁退休时，汤姆投入养老金中的本金是80万元，这其间每年的投资收益假设8%，那么总的养老准备金达到500多万元。显然，在财富高速积累的青壮年时期，寻找一种靠谱的理财方式，通过长期投资获取回报，实现资产的持续“滚雪球”，通过时间和复利的“发酵”，养老并不是那么难。

那么，如何选择一个靠谱的养老理财方式?它不应该是一朝暴富、一夜跑路的高风险产品，也不应是收益低到连CPI都跑不赢的过于保守产品。好的养老理财，它需要具备这些潜质：跑赢CPI、收益稳健、可放心持有;可攻可守、向下风险可控，向上可博取高收益。

天弘安康养老基金，不仅是国内首只养老主题基金，也是首批夺得奥斯卡“金牛奖”的养老基金。它采取VPPI保本策略力求稳健，以“三年期银行定期存款利率(税后)+0.75%”为业绩标准，实际收益远超业绩基准。作为“养老神器”，天弘安康养老以稳健著称。数据显示，截至8月17日，天弘安康养老成立2年多来，累计收益已达到37%，今年以来也已经为投资者捕获了16.6%的收益。天弘安康养老不仅能够穿越震荡，而且为投资者把握住了稳健收益。今年二季度期间，全市场基金中1000多只基金的最大回撤幅度在20%以上。而同期，天弘安康养老的最大回撤仅5.65%，远远低于市场平均水平，而且天弘安康养老的业绩位居同类第三名。

养老理财其实可以很轻松，选对产品就像选对人一样，人生可以倍儿轻松。

养老钱是睡觉还是入市?

最近小王听说，养老金获准可以入市了，入市后会不会“养老本”就不安全了?如果安全，是不是也该把养老的钱多投点到股市?

国务院日前发布实施《基本养老保险基金投资管理办法》，该办法明确了基本养老保险基金允许投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。继社保基金、企业年金相继入市后，基本养老保险基金也能入市了，三者分别能以不超过40%、30%和30%的资产比例投于权益类资产，包括股票、股票方向基金等。

其实，以前出于“股票风险高、波动性大”的担忧，人们对看病钱、养老钱的养老金入市持谨慎态度，倾向于规避股市投资。在1997年基本养老保险制度确立之初，我国曾明确规定严禁将养老基金净值投入其他金融和经营性事业。长期以来为保障基金安全，养老基金只能存在银行或购买国债，历年来收益率均无法跑赢同期通货膨胀率，导致庞大的资金难以实现保值增值。与之形成鲜明对比的是，企业年金由于30%比例可以投资于权益类资产，从2007年到2014年八年间，企业年金基金平均每年投资收益率为7.87%，大幅超过同期通货膨胀率。

保守还未必保值，海外部分养老基金因为过分集中于债券、投资理念过于保守，导致追跌不跟涨、养老金时有亏损、甚至民众拒缴严重的情况时有发生，比如日本政府年金投资基金(GPIF)。

天弘基金认为，成熟的养老金投资，并不等于100%的货币、债券资产投资，如此长期的资产，部分资产入市风险是可控的。统计显示，即便是处在60岁年龄段的美国401K养老计划参与人，投资于权益类基金的比重仍高达32.2%。2014年，401K计划投资于共同基金的资产规模达到2.8万亿美元，占比超过60%，以权益类基金和目标日期基金为主。

值得注意的是，基本养老金即使投资股市，也是由专业的机构进行投资管理的，并且会把资金的安全性放在首位，在保障安全的前提下增厚收益。因此，普通的投资者，不要因此就盲目将养老资金大量投资高风险资产。