大额存单认购门槛降低

本报记者 王士波

日前央行发布公告称，将《大额存单管理暂行办法》(下称《办法》)第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，并自2016年6月6日起施行。

去年6月2日《办法》正式实施，面向个人投资者起点设置为30万元。一年时间过去，大额存单已成为各大银行的金融标配产品。但略偏高的起点，还是让很多人望而却步。在业内受访专家看来，此次新政降低认购门槛意味着大大拓宽大额存单的受众群体，对投资者来说增加了一种比较安全的理财方式;同时，对银行加强主动负债管理、提升资产负债管理水平也有积极意义，可谓多赢。

个人认购门槛降低 市场待激活

记者在省会部分银行网点走访发现，在央行宣布个人认购大额存单门槛下调后，很多理财经理还未接到行内相关通知。

“不过相信很快就会做出调整，而且大额存单风险相对小，门槛降低后肯定会吸引不少投资者进行购买。”一名银行从业者表示，与定期存款相比，大额存单利率一般会高于同期定期存款，而且流动性较好，最大的亮点是可以转让和质押。“同时，大额存单与定期存款相比，可以在到期前于二级市场上买卖，实现提前兑现，而不至于损失利息。”

业内相关专家认为，除了降低门槛，长远来看，大额存单还可探索在转让、抵押等方面出台措施。“事实上，大额存单的最大特点在于可流通转让和可质押，目前来看大部分大额存单已经实现了可质押功能，但可转让功能还有待市场的进一步激活。”

个人、银行均受益 新政或“多赢”

虽然新政能引起大额存单多大热度还待市场进一步检验，但业内大多对此持肯定态度，普遍认为个人及银行都将在此次调整中受益。

“大额存单新政落地，首先来说是为客户提供了一种更平民化、更接地气的理财渠道，大额存单利率相对定存要高。”省会某银行理财经理分析说，一旦形成规模效应，不但客户数量将有突破性增长，同时资金也将通过大额存单的方式流入实体经济，减少企业的融资成本。

有业内人士表示，对于银行，尤其是中小银行而言，新政意义则更为突出。“这是其吸收存款、应对竞争的有效工具，同时进一步提高银行负债的市场化定价部分比重，对银行加强主动负债管理、提升资产负债管理水平也有积极意义。”

不过，虽然新政下调了个人购买门槛，但仍有不少人对于进一步下调有所期待。

“虽然降低幅度明显，但相对普通老百姓来说还是偏高，应该进一步往下调。”有专家表示，未来大额存单在投资起点上可能会进一步调整，缩小和银行理财产品投资起点的差距，最终引导保本型理财产品资金向可交易大额存单转化。“这个过程中，银行在大额存单利率定价上差异或更明显，大额存单在银行各项业务中也将扮演更为重要的角色。”

责任编辑：郝杰