中国长城资产成功发行20亿美元债券　

8月24日，中国长城资产管理股份有限公司(以下简称“中国长城资产”或“集团”)成功发行20亿美元债券。本次发行是现有65亿美元中期票据计划的第二次提取，包含三个期限品种：5亿美元3年期债券、票息2.750%，10亿美元5年期债券、票息3.125%，5亿美元10年期债券、票息3.875%。本次发行的债券分别获得惠誉、标普和穆迪A、BBB+和Baa1的债项评级，债券将在香港联合交易所上市。

本次债券发行由中国长城资产的境外平台公司---中国长城资产(国际)控股有限公司(下称“长城国际”)全资持有的中国长城国际控股有限公司III(China Great Wall International Holdings III Limited)发行，长城国际担保，中国长城资产提供维好支持。募集资金主要用于长城国际营运资本及一般性经营用途，将为长城国际拓展境外业务和中国长城资产推进国际化战略提供充足的资金保障。本次债券发行由摩根大通、工银亚洲、工银国际、农银国际、农银香港、建银国际、渣打银行和摩根士丹利担任联席全球协调人。

中国长城资产有关人士介绍，尽管近期的地缘政治因素带给市场颇多波动，集团稳扎稳打的风格一如既往地受到投资人的青睐。一对一投资者见面会收到逾百名优质投资者报名，在公开交易信息后的45分钟内被全数预约。本次发行在开簿后仅30分钟内订单即达到预期发行规模。在最终定价指引前，订单数量超过150亿美元，超额认购超过7.5倍，为今年同业资产管理公司认购倍数最高的发行。

本次债券发行取得了巨大成功：第一，集团首次发行10年期美元债券品种，发行收益率低于4%，不仅延伸了境外美元债务的融资期限，拓宽了境外债券投资者群体，而且将5/10年之间的息差曲线成功地收窄至行业最低，并为中国AMC行业中首次将10年期债券定价在4%以下。第二，3、5、10年期的发行收益率分别为2.812%(T+135基点)、3.207%(T+145基点)、3.980%(T+180基点)，三个期限的绝对收益率和息差均为今年以来同业资产管理公司同期限品种中最低。第三，3年期最终定价在T+135基点，击穿了集团现有的2年期债券的二级市场交易水平，为今年同业资产管理公司唯一实现新发行折扣，在债券市场的历史上也是为数不多的案例。第四，投资者分布来源更广，呈多样化特征。投资人中不仅有传统的银行、基金，还出现了境外其他国家和地区的主权基金，同时长年期的发行带了更多的保险公司投资人。投资人的群体也从亚洲、欧洲进一步扩大到中东。

本次债券的成功发行，体现了国际资本市场对中国长城资产独特经营模式和持续发展能力的高度认同，彰显了中国长城资产日益提升的品牌商誉和国际影响力，为集团进一步推进国际化战略奠定了坚实的基础。

 

责任编辑：乔慧