险企2018年能否实现“开门红”

□记者 任国省

今年5月，保监会发布《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，旨在规范保险公司产品开发设计行为，切实发挥人身保险产品的保险保障功能，目标直指市场上有违“保险姓保”的快速返还型年金保险以及附加型万能险产品(以下简称“134号文”)。10月1日，是保监会给险企的最后整改期限。

如今，“134号文”已全面实施，对市场的影响如何?从根据保监会发布的数据来看，10月份寿险公司实现原保险保费收入1158.7亿元，环比下降38.61%;规模保费收入为1599.3亿元，环比下降34.19%，两项数据均为今年来最低。保费增速下降和“134号文”有直接关系吗?险企明年一季度的“开门红”又如何?

保费增速下降在意料之内

业内普遍认为，10月份单月保费出现下滑，并不一定完全是“134号文”的缘故。从产品销售时长看，由于9月份各家险企季度末冲业绩垫高当期保费收入，10月份新产品推出市场需要一定的时间接受，加之受10月国庆节假期因素影响，保费下降情有可原。而四季度历来也是全年保费收入的低点，因为大多数保险公司已经开始养精蓄锐为明年一季度的“开门红”作准备。“开门红”是寿险公司为全年业绩打底的关键时期，1月份更是关键中的关键。因此，为备战“开门红”，10月份保费下滑已是行业的正常节奏。

不过，去年10月份寿险公司原保费收入环比下滑18.26%，今年10月份则大幅下滑38.61%。前后两年对比，原保费环比下滑的速度确实惊人，这与“134号文”的影响有很大关系。10月份适应“134号文”的新产品推出后，市场接受需要一定的时间。不过，业内预计寿险业务后两月保费收入环比基本持平。

“开门红”或好于预期

业内普遍预计，受“134号文”影响，10月之后，险企的日子并不好过，“开门红”或将遭遇难点。从产品层面来说，10月之后，“134号文”全面生效，过去曾经给险企个险渠道带来大量保费的快速返还年金/两全险附加万能险的产品组合相继停售;从个险渠道而言，进入11月份，全国保险业正式执行“双录”政策，这给个险代理人员带来操作上的不便。

保险“开门红”是保险业一年一度的重头戏。今年险企“开门红”的时间有所提前，进入10月份之后，各险企的2018年“开门红”主推产品已经陆续开卖。目前，中国人寿、平安人寿、太平人寿、太保寿险等多家险企的2018年“开门红”主推产品已经上市。今年的产品与往年略有区别，市场上的“开门红”年金产品按照监管要求，主要在返还年限和附加险设置上进行了调整。总体来看，此前热销的快速返还“分红险(主险)+万能险(附加型)”已全面下线，取而代之的是5年后才能返还的分红险与万能险的双主险组合。

专家表示，“134号文”的实际影响仅是“储蓄型产品的首次生存金返还延至5年以后”，并不会实际影响客户利益。而从市场反馈结果来看，客户对于首次返还时间并不敏感，新产品试销情况好于市场预期。一位已经购买某险企“开门红”产品的消费者表示，她购买分红型年金产品，主要是因为该产品的保险期间是终身，等到年老之后，保险公司每年都会返还一定金额的生存金。

责任编辑：郝杰