小微企业利薄如纸 银行蚕食“小微”薄利

中国银监会最新统计显示，2011年全年，中国银行业净利润首破万亿大关，达到10412亿元。以13亿人口计算，银行等于从每个人手里赚走近800元纯利，日均获利28.5亿元。就在实体经济降速的前提下，银行轻松收获如此暴利，而小微企业生存却步履维艰，银行的这种暴利已经深深刺伤了中小业主的信心，乃至威胁了实体经济的根基，越来越多的小企业主成为“吴英”第二，我们不得不反思银行这种暴利是否合理，我们该拿什么样的金融政策拯救小微企业?

信贷成本吞噬小微企业利润

日前，记者在邯郸采访时了解到，在钢材价格不振的背景下，钢企的利润已经被压得非常低，作为一个资本密集型行业，虽然钢企看起来都是动辄上千万元的资金出入，但实际上其利润已薄如纸，而与其命运息息相关的融资成本的高低，很大程度上决定了企业利润的高低，银行的信贷成本，一直在蚕食鲸吞小微企业的微薄利润。

在邯郸，往年很少出现压货的贸易类钢铁企业，有部分也出现了压货现象，“很多客户订的货都压着，虽然他们急着用，但没钱提没钱付。货放在我这里两个月，前几天他们老板打电话说，能不能先发点货救救急，因为等着用。我们也着急，因为在公共库存放着，这也是成本啊!资金压占就更不用说了”，某钢材贸易企业的负责人对记者说。

而在融资成本暴涨的情况下，有企业称做钢铁生意每年赚的钱甚至不如将钱存银行拿利息，“钢厂做钢铁生意每年赚的钱不如将钱存银行，拿的利息或许更高一些，这就是说，实际上钢厂现在已经微利了”。记者在多家中小钢企听到这样的话。

同时，这种微利也使他们陷入了进退维谷的两难境地。“微利并不能让钢企轻易停产。“如果说，钢铁企业继续生产亏1元，全部停了不生产可能要亏2元，所以钢厂只能倾向于限产、减产。”

钢企种种困境背后，是货币紧缩下企业融资成本的暴涨。据记者了解，钢贸行业贷款目前比较集中的方式有质押(抵押货物)贷款、联保和钢厂、贸易商、银行的三方协议。随着信贷紧缩，从去年下半年以来，银行在央行基准利率基础上自主上浮超过50%，甚至接近100%。加上部分银行对于贷款并非全额支付，有的会将贷款一部分转化为承兑汇票，企业为了用钱只能贴现，这使得企业的综合贷款成本远超10%，有的甚至接近20%。

记者在当地采访到的另一个企业，采取了一种网络贷款的新融资方式，这使其融资成本降低了一些，从而达到了利润上升的效果。企业负责人告诉记者，单从销售额来看，2010年1月-10月该公司的销售额似乎5.5亿元，而2011年同期为5.8亿元，增加并不多。“但是我们今年的贷款利率上省了两三个点，这就差出事儿来了。”

银行暴利逆势增长

“银行的资本利润率已经不仅大幅高于工业，而且高于石油和烟草。”据其计算，银行的人均净利润竟然达到了工业企业的12倍。

把银行的暴利放到更广阔的背景下看，2011年银行业利润逐季攀升的背后是企业经营景气指数的逐季回落。

在去年经济减速、国际金经济局势动荡的背景下，企业生存环境日益受到挤压，而银行业则是“躺着”吃利差过好日子。2011年银行业2.15万亿收入来源中非利息收入只占19.3%即是明证。

企业面对全球经济低迷奋力挣扎的同时，银行业依然无视风险不思改革。世界各国实现利率市场化改革还没有超过16年的，而中国在推进了14年之久还只是放开了贷款利率。

更令人大跌眼镜的是，贷款利率的放开反而扩大了银行的利差，去年银行针对中小企业的贷款动辄上浮50%-100%，如此开倒车之举，实在令人惊叹。

而银监会短期内更不可能推进金融市场开放，尽管这是唯一将泛滥成灾的民间借贷纳入正规金融体系的唯一出路。

利率市场化短期恐难成行

有专家指出，缺乏实业支撑的银行业高利润只是空中楼阁。目前，企业生存环境的恶化已不可避免地导致银行不良贷款蹿升。银监会数据显示，2011年四季度末，商业银行不良贷款“双降”的势头终于逆转，不良贷款余额自2008年第三季度后首次上升，环比上升201亿元，而不良贷款率也结束了2005年第四季度后近6年的下降趋势，环比不良贷款率已上升0.1个百分点。

在金融高度管制的当下，中小企业乃至小微企业无法享受到贷款利率下调的好处，能拿到便宜钱的大部分是国企和平台贷款。专家表示，很大程度上造成银行暴利的根本原因是“利率市场化”一直没有成行，而目前看来，短期内这恐怕仍是难以落地的一项政策。