不良贷款非趋势性反弹 行业与区域风险成诱因

从刚刚披露的上市银行半年报数据看，8家全国性股份制商业银行的总体业绩高于市场预期。然而，不良贷款余额的增加趋势也引起市场的关注。分析人士认为，上市银行不良贷款余额的增加与当前整体经济环境改变给部分地区中小企业经营带来较大影响联系紧密。

“老实说，后半年的不良贷款可能还会继续上升。经济环境发生变化的时候，中小企业最容易受到冲击，而中小银行现在主打中小企业服务，不良贷款上升几乎是必然的。一方面，银行还要提高风控水平，减少出现不良的几率;另一方面，银行服务实体经济、服务中小企业的整体金融环境恐怕还有很多需要改进的地方。”某银行高层向记者表示。

不良贷款 非趋势性增加

8家银行中报数据显示，不良贷款余额出现普遍增长。上半年，不良贷款余额增长的前三位分别是浦发银行增加18.6亿元、平安银行增加16.77亿元、民生银行增加14.37亿元，其余各行不良贷款余额增加均不超10亿元，华夏银行不良贷款余额仅比年初增加0.84亿元，增加额最少。

从贷款不良率看，华夏银行不良贷款率为0.85%，平安银行不良率为0.73%，其余各行贷款不良率均在0.5%~0.6%区间左右，整体不良率表现依然稳定。其中，平安银行贷款不良率比年初上升0.2个百分点，为8家银行不良率上升第一位;华夏银行不良率较年初下降0.07个百分点，其余各行不良率与年初相比基本持平或增幅较小。

从中报数据看，8家银行的不良贷款余额确实出现了普遍增加的情况。但是，从各银行整体贷款不良率看，均没有超过1%。平安银行虽然贷款余额增加较多，但管理层在中报发布会上多次强调，该行不良贷款增加集中在温州分行一地，已经采取了有效措施，且增加的不良贷款中至少70%是有抵押物的，待有利时机处置后，并不会使该行不良率继续攀升。

事实上，在2011年以前的10年间，我国银行业贷款不良率和余额实现了连续“双降”，到目前各行均低于1%的贷款不良率水平，已经远超国际同业。去年，多家银行不良率出现反弹后，已经有分析人士开始关注这一问题。对此，兴业银行首席经济学家鲁政委认为，本次银行不良贷款余额和不良率出现波动是正常现象，并不是趋势性增加。他认为，连续10年“双降”之后，去年开始遇到整体经济下行，出现不良贷款反弹是正常的，只要整体贷款质量仍然稳定就不会出现问题。 中小企业经营环境恶化

是不良贷款反弹主因

从目前情况看，上述8家银行上半年不良贷款余额的增加呈现出了行业和区域集中的特点。从行业和地区分析看，长三角、珠三角特别是温州地区制造业中小企业经营状况恶化，成为8家银行不良贷款余额上升的主要导火索。

从行业分析看，制造业成为不良贷款的主要聚集地。平安银行公布的制造业不良贷款率增长1.5%，比年初上升近一倍;紧随其后的中信银行、浦发银行、兴业银行增幅分别为26%、22%、15%，其他几家银行也与此情况类似。除教育和计算机行业贷款基数较小外，各行不良贷款均主要集中在制造业和批发零售业。

从贷款分区域情况看，民生银行披露，受宏观经济增速放缓、国内外需求不足、货币政策等多重因素叠加影响，以民营经济、出口加工及国内外贸易为特色的长三角、珠三角地区，部分中小企业经营停滞、资金链紧张、融资难，导致上述地区的贷款质量出现下降。

平安银行、浦发银行专门在半年报中提到温州贷款的情况对银行整体不良率的影响。平安银行表示，2012年上半年该行新增不良贷款主要集中在华东区，其中又以温州分行为主，其期末不良贷款余额占全行不良贷款余额的27.61%。

值得注意的是，除贷款五级分类中的次级、可疑、损失三类出现反弹外，逾期客户贷款和垫款也出现了明显上升趋势。浦发银行、平安银行、民生银行逾期客户贷款和垫款金额较年初分别增加81.58%、74.20%、63.22%。据记者了解，该数据的上升也主要与长三角、珠三角制造业中小企业有关。

应加紧建设中小企业征信体系

从中报披露情况可以看出，制造业中小企业受我国经济和全球经济变化影响，经营环境不断恶化从而导致偿债能力下降，目前已成为上述8家股份制商业银行不良贷款反弹的主要原因。对于中小股份制商业银行来说，发展中小企业业务既是服务实体经济的需要，也符合与大银行差异化竞争的要求。但是，从当前这部分贷款出现信用风险的情况看，银行业需进一步强化风险管理，对中小企业整体生存环境和经营风险给予密切关注，做好盈利与风险的平衡。

记者此前在江浙地区采访时了解到，一些银行基层客户经理与中小企业主毫不避讳地大谈怎样“做表”，通过调整财务会计数据，更快获得银行贷款。同时，银行客户经理在控制企业风险的时候，常常倾向于了解企业主本人信用状况，而对于总行、分行规定的风控条例，客户经理总有“灵活对待”的变通办法。

“现在银行针对中小企业推出的许多创新服务，偏重于解决规模不对称问题，即聚焦在如何实现小规模贷款盈利，但对于另一个重要问题——信息不对称，仍然难寻可持续的解决之道。”某股份制商业银行信贷部人士向记者表示：“令人担忧的是这个问题并不是银行一家可以解决的。与信用卡业务类似，必须建立起完善的中小企业征信体系，这个问题才能得到解决。”

鲁政委也在采访中表示：“如果让银行去服务中小企业和实体经济，那么政府必须先健全征信系统数据库，让银行对贷款风险可以有准确的评判，并对贷款的贴息和不良贷款的核销有更清晰的补贴方案。仅仅提高银行中小企业贷款不良率的容忍度是不够的，并不能根本解决问题，应当建立起良好的中小企业信用环境。”