风险“金不换”——互联网金融的“鲶鱼效应”

最近，随着余额宝等各种“宝宝们”的层出不穷，金融这个“高大上”的话题成了普通百姓的餐桌谈资，同时也把互联网金融推到了舆论的风口浪尖。于是有人担忧，互联网金融正在引发系统性金融风险，将全面颠覆现有的金融体系。

来势汹汹的互联网金融真的会是“洪水猛兽”吗?

互联网金融好比一条“鲶鱼”，正在搅动中国金融业的一池春水。无论是各种“宝宝们”的陆续登场，还是传统银行业朝互联网金融主动谋求改变，都充分说明，由于互联网金融的介入，中国金融业可能会发生翻天覆地的变化。它虽然存在一定的风险因素，但也可能是一次让中国成为金融大国的“弯道超车”机会。

应当看到，传统银行业与互联网金融并非“你死我活”的对抗关系，而是共同促进金融改革的催化剂。互联网金融在对传统银行构成挑战的同时，互联网技术也给传统银行带来了新的机遇。随着利率市场化的不断深入，两者的金融服务有望实现深度融合，让原本高高在上的金融变得更接地气。普通中国民众也将享受更为灵活多样的投资选项和资产增值手段，从而成为这场变革的最终受益者。

然而，金融创新产品并非白璧无瑕，中国也应主动规避互联网金融可能给经济带来的风险，因此加强金融监管十分必要。

过去一年，关于互联网金融监管，我们听得最多的一句话就是“让子弹飞”。无论是互联网金融这一新词被写入政府工作报告，还是余额宝受到央行行长周小川的认可，我们都能感受到决策层对互联网金融开明、宽容的态度。

但我们始终要搞清楚，防范风险和鼓励创新是并行不悖的。互联网金融的确存在野蛮生长的现象，“宝宝们”就像一个个越来越膨胀的气球，人们对其何时爆炸也越来越担忧。不久前的博鳌亚洲论坛年会上，各路专家在讨论互联网金融时，一边倒地发出了谴责的声音，也一边倒地吼出“监管——监管——监管”的声音。

面对这些问题，监管层也在不断调整“鼓励创新”和“防范风险”二者之间的平衡：余额宝等“宝宝”类货币基金违规承诺高回报被警告;针对P2P不时传出的倒闭跑路消息，监管者提出该行业的三条红线——不非法集资、非法吸存，不搞资金池，不提供担保;尤其是今年的3月，监管层先暂停二维码支付和虚拟信用卡，随后限制第三方支付转账额度，接着处罚8家第三方支付停止接入新商户。

在初始阶段未施以严格管制，是对创新的一种鼓励，等互联网金融发展到一定规模之时，有必要通过适度的监管将其导入正轨。

无论如何，我们应当看到，互联网金融的兴起能够进一步推动金融改革。因而，我们要科学管理、积极引导，充分用好互联网金融推动金改的“鲶鱼效应”。(艾枫梧)