重塑与颠覆：大数据正“变革”金融业

大数据是指那些超过传统数据库系统处理能力的数据，它具有“4V”特征：大量化(Volume)、多样化(Variety)、快速化(Velocity)和价值化(Value)，这正是大数据不同于传统数据的最大区别。

近年来，大数据在经济领域的应用及冲击正在显现，风头正盛，其对于金融业的影响和渗透也在悄然进行。如何运用大数据更好地促进金融业改革?大数据本身又如何健康发展?11日，上证报北京中心主办的第二期“金融街月谈”邀请多位专家热议“大数据时代下金融业的重塑与颠覆”。其中，打破大数据壁垒，为其立法做准备，以更好地服务于金融改革与发展成为共识。

大数据应用渗透金融业各角落

大数据的应用正逐步渗透到金融业的各个角落，证券、保险、银行等金融机构都在运用或正准备加大大数据的应用。

中信信托信息技术部总经理初壮表示，公司引入的一个基于大数据的简单应用就为公司避免了几个亿的损失，对此，公司目前对于建立大数据尽调系统所需经费是“要多少给多少”。

鉴于大数据对公司价值的认识，积木盒子成立了金融大数据中心，该公司风险控制副总裁谢群说，成立短短的半年之内，该中心便发挥了很大的作用，比如利用各种信息构建了一些高风险个人、企业的黑名单，公司还在积极和海外一些机构联合把黑名单构建的更完整。

大数据在投资领域的应用也日益凸显。优股网创始人卢常福提到的一个案例颇具代表性。据他介绍，美国一基金二十年年化收益率超过60%，实际上高于股神巴菲特，而该公司完全是基于大数据分析做量化投资。

国宏汇金管理公司亦是专注量化交易的私募基金公司，该公司董事长李斌在上证报金融街月谈上透露：“证券市场这么火爆的时候，我们的策略是做量化，最近两个月实现收益80%。”

“这给我们一个很重要的启示，就金融市场的金钥匙在哪里?它实际上就是在大数据。”卢常福说，上市公司的标的正往海量方向发展，这种海量标的已经是个人无法权衡的，所以中国证券市场发展未来一定会越来越依赖于大数据及其分析。

实际上，目前已有多个金融公司和互联网公司合作，发行一些基于大数据的产品。国泰安保沪深300基金经理李康认为，大数据对金融行业的影响与日俱增，未来影响可能会越来越大。

中科院金融科技中心首席科学家刘世平说，“大数据时代，我们可以利用数据避免一些信息的不对称和不完整性。比如中小微企业融资，大的传统金融机构对他们的支持是远远不够的，但基于大数据的机构和互联网金融，为他们提供了另外的一条道路。”

大数据价值凸显带来的一些变化正在发生。刘世平说，“以前讲数据存储、挖掘，领导最多派一个管科技的总经理或副总出来接待，但今天要谈大数据，领导都来，机构就是董事长出来接待，政府基本上就是市长。”

中国保信常务副总裁罗胜说，中国保信的成立得到多个高层的批示，其成立的目的就是为了解决保险行业的数据应用问题。不过，在海量数据到来的时代，机构也面临一些困惑。

“目前在工作中主要考虑的是数据量会越来越大，但是数据越多是不是就是越好?数据越多的时候，我们怎么样从中间去寻找有效的数据?”李康说。

大数据畅通需打破壁垒早立法

大数据时代，人人都是大数据的使用者，人人也是大数据的制造者，人人离不开大数据。但是，大数据从哪获取?大数据是否安全?使用这些数据是否涉嫌侵害隐私?大数据是否有效?等等，上述系列问题，已经成为我国迈入大数据时代绕不过去的坎。挑战伴随着机遇，携手来临。

打破壁垒提上日程

谁拥有大数据，谁就拥有了未来。因此，含金量越来越高的大数据，受到市场各方尤其是金融业的高度关注。

证券业有中证登，银行业有银联，保险业早在2014年成立了中国保信。目的是为了加强行业公共基础设施建设，全面提升保险经营管理的信息化水平。大数据时代，保险试水信息航母平台建设。

中国保信公司常务副总裁罗胜在月谈上表示，如果要利用大数据，一定要有消除社会上的数据门槛和数据障碍，打破数据壁垒。但在这方面做的确实不好。

基金公司在量化管理上，数据的应用非常广泛。但在国寿安保基金经理李康看来，目前大数据的应用只是刚起步，因为有很多数据，金融机构是难以得到的。

与会者认为，由于数据本身的封闭、数据的不开放，当然，也不排除在数据应用本身、技术提取方式方法上的问题，使得目前我国数据的共享程度不够。

在目前环境下，要解决数据间壁垒问题，确实没有太好的办法。中科院金融科技中心首席科学家兼副主任刘世平的方式比较实用。他透露，“我们在每个地方基本上都是找地方一把手，否则的话，目前很难打破壁垒”。

优股网创始人卢常福说的很干脆，“就是要开放和降低行政门槛，目前，像金融业是比较严格的。”火热的资本市场，越来越庞大的数据体系，对于证券数据的分析者而言，迫切需要放开数据的最终出口。当然，这可能涉及牌照管理等系列监管问题。

其实，行政管制现在比较严格的地方，在行业的商业模式以及发展空间，都会受制于原有管制。需要大量的新生力量进入，带来新的活力。因此，一个行业要健康发展，一定是流动的、开放的。

人们对于新崛起的大数据，爱戴之余，如何商业化，商业化到什么程度，心里都没谱。正如罗胜所言，数据的使用和应用，商业化肯定是一个趋势。但要把商业化和过渡商业化、商业化应用和非商业化应用区别开。

应为大数据立法做准备

新三板上市公司北京精耕天下董事长姚世忠举例称，因为税务的数据和银行的数据存在一定差距，能否分别获取相关数据，通过大数据公司，精准服务客户。

实际上，姚世忠提出了一个很敏感的问题。即，在哪种情况下哪种数据是可用的?一家做某地税务数据的公司，并不表示这家公司拥有数据本身和数据的使用权。这涉及数据的安全性、数据的隐私性、数据的可得性问题，以及数据的可用性问题。

“哪些数据是可用的，哪些数据是可得的?获取数据的方式方法是不是合理、合法、合规，这个是大数据时代一个非常重要的议题”，刘世平点评说。

显然，大数据这么重要的领域，立法是肯定刻不容缓的。

罗胜也认为，现在国家强调依法治国，在大数据领域制定相关法律，用法律维护数据的严肃。

除了要从根子上解决立法问题外，还需要走出目前认识上的误区。即大不等于多，大数据时代，应该更加强调数据的有效性。也就是说，不要为了迎合大数据而过度滥用大数据，规避进入大数据的误区。

积木盒子风险控制副总裁谢群认为，如何权衡在有限的资源、数据和时间里，得到一个最有效的决策，这是大数据时代带来的一些挑战，而公司目前已经迈出了非常有益的第一步。

李康也因为，数据本身的有效性是值得思考的。大数据时代，不在于数据的多少，因为这是相对概念。关键问题是数据本身能不能对这个事物本身进行准确的描述，且能描述其他内在本质。

传统金融业正经受激荡

基于大数据(Big Data)构建的思维革命，正在悄然改变金融行业原有的竞争格局和生态系统。大数据与以往的数据有何不同?这些数量惊人的大数据将给金融业带来了怎样的颠覆性变革?

大数据不同于传统数据

“原来有一句很典型的话——在互联网上，谁也不知道你是一条狗，但现在经过多元化分析后，不仅知道你是一条狗，还知道你是一条什么样的狗!”谈及大数据带来的改变，中国保监会旗下中国保信公司常务副总裁罗胜打趣称。

大数据与传统的数据有何不同?罗胜认为，“数据多，并不是大数据”，大数据其多维度和多元化的变化，正是传统数据和大数据之间的最大的变化。例如，运用大数据分析飓风，它是由无数维度的量变决定循环发生的。

什么叫“大数据”?中科院金融科技中心首席科学家兼副主任刘世平认为，它不是一个突变的过程，而是一个渐进的过程，之所以今天大数据这个概念非常热，一是技术存储的能力加快了，二是新的算法和整个体系架构成立了。

“在某种意义上讲，正是因为互联网的发展，导致了这个数据的产生，反过来促使了互联网今天的发展，在大数据背景下，金融业的也得以重塑与颠覆。”作为论坛的主持人，刘世平直言大数据带给传统金融行业盈利模式的颠覆。

众所周知，大数据是指那些超过传统数据库系统处理能力的数据，它具有“4V”特征：大量化(Volume)、多样化(Variety)、快速化(Velocity)和价值化(Value)，这正是大数据不同于传统数据的最大区别。

“我原来一直不太相信大数据，后来到了金融机构，才有了非常深的体会。”中信信托技术部总经理初壮认为，如果从数据的角度理解整个金融机构信息系统，那么你就会发现它有一些内在稳定性的东西。因为，频繁变化的应用的背后，不变的是永恒的数据。

大数据带给初壮的感受是，大数据才刚刚开始，因为人们在日常生活中，被数字化的环节越来越多，因此环节越多，我们得到的数据就越多，那么我们可能就在某些领域上会爆发一些新的应用。

作为专注金融行业的研究者，中国社科院金融所所长助理、研究员杨涛最近对金融与大数据关注颇多。他认为，随着大数据的兴起，传统的金融功能已在基础层面产生了逐渐的融合，这对金融前台和后台都产生了非常深的影响。

在杨涛看来，在上世纪九十年代行为经济学之前的一段时间，由于信息技术、信息应用学没有通过支持，所以信息应用学遇到了很大的难题，但随着信息技术的普及和大数据的技术发展，这一瓶颈已经得到逐渐的解决。

大数据背后的“金钥匙”

国宏汇金(北京)管理顾问有限公司董事长李斌表示，自去年私募备案以后，其公司就确定了一个方向——专注量化交易，其本质就是对大数据的应用与挖掘。他透露，最近两个月收益实现了80%，已经找到了大数据背后的“金钥匙”。

统计物理学出身的国寿安保沪深300基金经理李康，自从上学一直到工作，他基本上一直与数据打交道，他的理解是，整个的数据的外延，无论是从广度、时间这个轨道都在不断扩大。此外，对大数据的分析手段也在不断地创新。

作为工银瑞信基金经理，袁兵兵也非常看好大数据时代的相关公司，如果它拥有了大数据的重要环节，那它再做相关的业务开发时，就会有一个非常重要的优势，例如东方财富基于用户分析，其基金交易量呈现出井喷爆发式增长。

“大数据的价值在什么?就是它把我们对社会、对很多事物的分析重新来依靠逻辑出发，已经转变为一套数据自己的关联性、相关性的分析，来产生我们很多预想不到的好的数据结果。”谈及大数据对金融业的颠覆，北京天合万盛科技有限公司董事长、优股网创始人卢常福总结称。

如何寻找大数据里的“金钥匙”?李康举例称，互联网网站对投资者的行为有一些数字的统计，他们会开发一些真实的系统，然后对市场上的投资者做情绪统计研究，以此来预测未来的股市或个股趋势，目前已经有很多金融公司和互联网公司合作，发行了一些基于大数据的指数基金。

不过，随着各种金融数据量的越来越大，让李康感觉困惑的是，数据是不是越多就越好?数据越多的时候，我们怎么样从中间去寻找有效的数据?此时，如何对一些有干扰的噪音进行屏蔽和隔离，显得非常重要。