P2P进入真正洗牌年 风险蔓延倒逼监管出大招

2月4日是中国传统二十四节气之一的立春，但是对于整个P2P行业而言，寒冬似乎还未过去。2月4日，又有多家银行出于风险考虑关闭了与P2P平台的交易或充值端口，而在同一日，国务院最新发布的《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》也特别提出，密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域。

此前，深圳、上海、北京等多地陆续叫停P2P等新增互联网金融公司登记注册，最近市场人士又传出央行于上周组织了互联网金融专项整治小组的消息。种种迹象表明，在银监会网贷细则征求意见稿出台1个月之后，监管层对P2P行业的风险更为重视，对于整个行业的监管也更为严格和谨慎。业内人士指出，2016年，对于大部分P2P平台而言，无疑将是真正的洗牌之年。

在2015中国(杭州)互联网金融博览会上，一家从事互联网金融的企业展台(资料照片)。　新华社记者 黄宗治/摄

“关闸”　银行对P2P态度更谨慎

2月4日，懒投资官网发布公告称，接到第三方托管平台通知，即日起农业银行和交通银行充值业务进行调整，恢复时间另行通知。公告显示，“暂不支持交通银行充值业务，但已绑定交通银行卡用户可以正常提现”。

限制与P2P支付接口的连接已非个案。中国农业银行(电子银行部)于1月22日发布的《关于立即停止与违规违约支付机构合作的通知》就指出，近期P2P网贷平台风险事件频发，涉及客户群体及资金损失金额较大，引起社会和舆论广泛关注。“部分第三方支付机构向P2P平台提供了农行卡支付通道，导致风险蔓延至我行，给我行声誉带来极大的负面影响。”　为此，农业银行要求“立即关闭全部涉P2P交易接口”。

而就在2月3日，信融财富发布公告称，“接第三方支付公司通知，招商银行支付接口将进行升级调整。自2016年2月5日起，信融财富的招商银行充值通道(含网关支付与无网银支付)将暂时关闭，充值通道关闭不影响用户的正常提现，恢复时间另行通知。”对此，招商银行表示，招行一直在加强电子支付的风险管理工作，也一贯以保障客户资金安全作为首任，非常关注P2P平台存在的业务风险问题。

懒财网CEO陶伟杰称，未来恐有越来越多的银行会选择跟随这几家银行的策略。开鑫贷总经理周治翰也表示，银行此举对P2P业务的影响较大，因为目前大部分P2P平台都采取第三方支付的形式，一旦银行关闭端口的行为继续蔓延，P2P平台业务的正常开展将会受到直接影响。

除了关闭交易或充值的窗口，对于此前不少银行和P2P机构开展合作的资金存管业务，部分银行也表示出了谨慎的态度。尽管在2015年初，招行上海分行与你我贷曾签署战略合作协议，但招行4日对《经济参考报》记者表示，目前招行对P2P业务正在加强研究，积极制定相关客群准入标准和发展策略，但总行尚未批准分行开展P2P资金存管业务。

民信贷公关总监杨柳分析认为，随着P2P行业风险事件的逐渐增加，部分商业银行或许会考虑到声誉风险等，暂停或者限制涉P2P支付接口。

不过，周治翰表示，目前国内网贷业成交量已经到了万亿，如果银行都关闭端口的话，P2P平台的生存就成了问题。加之目前经济整体呈下行趋势，网贷平台的优质资产越来越难获取，担心行业产生“蝴蝶效应”，让合法合规的优质平台受到行业整体下行的影响。

加码　风险蔓延倒逼监管出大招

业内人士表示，不少银行之所以收紧了和P2P平台之间的合作，主要也是嗅到了行业风险频频发生的当下监管愈加严格的气息。因此，也加速了相关自身业务的调整。

事实也的确如此。最近，不论是国家层面，还是地方层面，对于网贷行业的监管都更为严格。

在国家层面，2月4日，国务院最新发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》特别提出，防控重点领域、重点区域风险。各地区、各有关部门要坚决依法惩处非法集资违法犯罪活动，密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域。由此可见，P2P网络信贷行业被列为重点防控领域之一。另外，就在最近，市场人士又传出央行于上周组织了互联网金融专项整治小组的消息。

而在地方层面，深圳市金融办最先发函要求自2016年1月1日起，暂停新增互联网金融企业名称及经营范围的商事登记注册。随后，从2016年1月4日起，上海市工商局也已暂停互联网金融公司的注册。在陶伟杰看来，工商收紧注册只是开始，以后可能会有更加严格的规范出台。这对于当前良莠不齐的互联网金融行业算是一次遏制发展的开端。

“可以确定的是，这一举措的目的是希望通过适度控制行业规模的扩展速度来防范未来可能造成的行业性风险危害，同时，也可加速行业内自我净化，使互联网金融尽快走上有序繁荣的轨道上。”人人贷董事长杨一夫说。

“暂停网贷新增注册是由于《征求意见稿》对网络借贷平台的经营范围、企业名称等进行了规定，这是工商条线对细则征求意见稿做出的应有反应。相信工商部门和金融办协调完成、细则正式稿及相关配套措施落地之后，会放开限制。”金蛋理财CEO邓巍认为以上举措说明行业在前期发展过程中遇到了问题，现在正处于解决问题的过程中。

收紧　行业洗牌将加速

监管政策的收紧必然会对于行业发展有所影响。周治翰说，目前行业收紧的趋势已非常明显，2016年行业发展应该是趋缓的，平台增速放缓、注册人数降低都是可以预见的。

不过，在杨一夫看来，洗牌的原因严格来讲不在于监管，更多的是市场竞争积累到一定程度后所必然经历的过程，当然政府监管细则的陆续出台会加速这一进程，也实质性地为行业设置了相当高的隐形门槛，这在短期内可能会给行业带来一些阵痛，但是长期来看一定利好的。因为一个行业的可持续发展需要形成一套更为明确的规则和良性的竞争环境，让一些不具备风险控制和持续经营能力甚至存在道德风险的机构逐步淘汰出局，让合规且经营良好的企业脱颖而出，从长远看有利于让行业朝着更好的方向发展下去。

“对正规发展的平台而言，以上收紧措施的不利影响不大，或者说即便有影响也只是暂时的。在监管日益明确的情况下，规范发展的平台将会获得越来越多的认可，这也为投资用户甄别合规平台提供了依据。”　邓巍补充道。

陶伟杰说，监管的收紧可能短期内会带来行业的收缩，但它同时可有效遏制恶性竞争带来的投资者资金损失。与以往的互联网一窝蜂创业不同，视频、团购、上门、外卖都可以通过市场化机制进行淘汰。而金融涉及到国计民生，不能承受大批兴起又大批死亡的波动。政策和行业环境的收紧有助于净化，但是明确准入门槛，建立经营风险和理财者投资风险防火墙等具体行业监管措施才是行业能够长期健康发展的基石。