究竟哪种网贷更适合你

受密集监管及限额等规定影响，行业加速分化。一些规模较大、较为规范的平台仍然保持高速增长。一些小的网贷平台或转型或退出市场，良性退出已成为监管出台后的常态。 资料图片

□记者 王 巍

现如今，银行存款利率低、股票投资波动大、信托理财门槛高，红极一时的余额宝收益下滑，网贷平台开始快速占据投资人的眼球。而面对五花八门的网贷平台，投资者开始不知所措，到底何种贷款比较适合自己。为此，记者做了一番了解和总结。

中小平台退出，大平台成用户首选

国务院日前出台互金专项整治方案，距8月24日《网贷机构业务活动管理暂行办法》发布只有2个月。网络贷平台正逐渐回归信息中介、小额分散、服务实体以及普惠金融的本质。

受密集监管及限额等规定影响，行业加速分化的过程中，一些规模较大、较为规范的平台并未受到影响，仍然保持高速增长。一些小的网贷平台或转型或退出市场，良性退出已成为监管出台后的常态。

据网贷之家调查，8月24日《暂行办法》颁布后，停业转型平台的数量占比明显多于问题平台。此前一些运作不规范但问题又不是很大的平台，在资金存管、信息披露、网络安全、账户合规等方面不愿投入大资金去改造以满足监管要求，于是在被整顿前清盘退出就成了一个不错的选择。例如上海家金所金融信息服务有限公司(以下简称“家金所”)10月17日发布公告称，即日起家居商圈的融资服务，将通过红星旗下小贷公司直接完成。

监管细则发布后，红岭创投宣布明年3月将停发大标，宜人贷则表示三个月内完成限额整改。业内人士表示，同一自然人在同一平台借款上限20万元的限制对行业业务影响较大，监管限制下，一些平台开始转型或开始合规性整改，这就会导致过渡期内发标减少或标的额度降低。

零壹财经研究称，在监管细则出台以后，约80%平台成交额环比出现下滑。网贷之家发布的《P2P网贷行业2016年9月月报》显示，P2P网贷行业9月实现了1947.17亿元的整体成交量，环比增长1.93%，而8月份该数据为4.40%，监管落地后增速明显下降。

与此同时，一些主营消费性信贷的合规平台，则基本不在限额影响范围之内。拍拍贷提供的资料显示，其平台9月成交额为26.66亿元，环比8月增长28.08%，是行业增速的14倍。

投资者以安全合规为标准的投票正在进行中，规模较小的平台被分流成为趋势，大平台虹吸效应更加凸显。资料显示，拍拍贷平台上的投资行为在监管出台之后表现得更为活跃。8月24日到9月30日，拍拍贷用户投资额共计39.88亿元，相比前37天增长30.80%。此外，拍拍贷三季度新注册投资用户共40.67万人，环比二季度增长了131.75%。

拍拍贷CEO张俊认为，前两年行业的火热吸引了一大批资本和制度套利者进入，激烈的竞争推高了整个行业的获客成本和运营成本，很多中小平台在资金端并没有线上流量的优势。而目前，网贷行业的发展已进入优质平台与巨头竞争的下半场，未来将是一个存量淘汰的时期。

“国内的散户投资者占大多数，在淘汰的过程中很容易受伤，此时监管帮助其做筛选是最好的选择。下一步在不断完善自身合规性的同时，还将持续针对投资者开展网络借贷知识普及和风险教育活动。”张俊表示。

学会辨别，最好选择大的规范平台

日前，记者采访了一家理财网站的资深理财师，这位理财师依据自身多年理财的经验，推荐投资人关注陆金所等比较大而规范的网贷理财平台，毕竟投资理财首先要保证安全，安全是要大于收益的。

陆金所堪称是网贷理财行业的标杆，其背后靠山是家喻户晓的中国平安集团。凭借平安集团传统金融机构的专业人才团队、运营经验和资金支持，平台规模和安全都是不错的。

陆金所的项目大都以1至36个月为主，而且门槛也相当高，大都万元以上起投，把一大批小额投资人拒之门外。陆金所投资项目的年化收益率，一般都徘徊在4%-6%左右，收益在整个网贷理财界都不算高，但陆金所凭借名气大、综合实力强，对于追求安全稳定的投资人而言还是相当具有吸引力，适合做长期定投。

“我从去年就开始在陆金所上做投资，自己觉得很安全，收益率当然比存银行或银行理财产品要好很多啦。”省会投资人孙国省先生对记者表示，他比较关注本金安全，所以选择了安全性比较有保障的规范网贷平台，而且最近听说，陆金所APP可以预约取现了，客户可以自己预约取现时间，即使在预约到账的前一天，客户依然可以享受收益，“享受较高收益的同时还可以兼顾流动性，我觉得不错。”

记住“三要素”，投资人需正确判断网贷平台是否安全

伴随着监管方案的指引，行业整治加速，网贷行业的风气已经渐渐转好，投资者的风险投资意识也在不断加强，如何选择安全平台，理性正确理财是所有投资人当下十分关心的问题。

然而，网贷虽热，存在的问题也不少。特别是之前e租宝、泛亚、中晋系、大大集团等平台相继被调查，P2P模式为主的互联网金融风险不断爆发，有的是非法集资，有的是携款潜逃，大量投资人利益受损。

其实，很多投资人在选择一家网贷平台的时候，没有一个科学的判断标准，往往是盲从。记者通过采访一些业内专家，为大家总结出一些规避风险的经验，请牢记“三要素”。

一是超高收益平台不能碰。理财的目的就是赚取收益，然而在利益驱使下，总有些不法分子利用投资者的趋利心理，用高收益吸引资金进行诈骗。所以，投资者必须理性认识当前市场上，行业的合理收益率是多少。

根据第三方数据显示，截至今年9月，网贷行业综合收益率首次跌破10%大关，降至9.83%，环比下降了25个基点(1个基点=0.01%)，同比下降了280个基点。由此可见，目前网贷行业普遍降息的现状下，平台合理的收益区间应在10%左右，而那些高于16%以上的理财产品，投资者就需要慎重考虑其风险是否过大了。

二是小额分散是重点。无论是此前出台的《暂行办法》规定，还是互金行业整治要求，小额分散都是重点监管对象，也同样是平台重点调整的地方。

“网络借贷应以小额为主，如同一自然人在同一网贷平台的借款不得超过20万，同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款不得超100万。”如果投资人发现P2P平台有超过规定限额的大标，则需要警惕违规风险。当然，监管也给出了12个月的过渡期，而不是立即终止。

三是平台信息披露需到位。不管是选平台还是选项目，平台信息保密工作太好可不行，每月实时的信息披露工作是不能省的。投资人需要对平台信息披露情况进行查核，了解项目的资金流向是否清晰明确，是否有定期公布运营数据、运营报告等。

如果P2P平台的项目具体信息披露不全，对运营数据遮遮掩掩，那就需要警惕该平台是否存在项目造假的可能，应尽可能远离此类平台。

责任编辑：郝杰