点牛金融赴美上市：“网贷合规元年”的压轴戏

如果说2016年是“监管元年”，那么2017年对于互联网金融行业来说，则是个不折不扣的“合规元年”。

这一年的尾声，点牛金融母公司赴美IPO引起高度关注。在此之前，共有乐信、拍拍贷、和信贷、趣店、融360、信而富等六家互金公司境外上市。

虽然与前六家上市企业相比，点牛金融体量不大，但作为合规进程和风控技术的杰出代表，以压轴角色出场再掀上市浪潮的点牛金融，无疑为互金行业“合规元年”的2017，划上了一个稳健的句号。

想上市?先合规!

网贷监管细则第二十八条规定，网贷平台应该实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。

正如网贷监管细则的规定一样，只有网贷资金银行存管，才能实现网贷平台与投资人、借款人的资金分离，让网贷平台不能直接触碰投资人的资金，一定程度杜绝旁氏骗局、卷款跑路的风险。

从网贷银行存管成效来看，网贷之家数据显示，截至2017年12月4日，全国共有879家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占同期P2P网贷行业正常运营平台总数量的44.98%。

而8月17日，点牛金融银行资金存管系统上线，正式宣告完成资金存管事宜，在合规进程中实现了重要的突破。　　据点牛金融官网信息显示，自点牛金融与银行签订资金存管协议的近两个月内，点牛金融高层团队就如何做好平台无缝对接、数据迁移等一系列工作进行了深入研究，针对对接过程中可能出现的各种技术问题制订了详细的应对预案，确保平台对接工作万无一失。

此外，据网贷之家研究院院长于百程介绍，2017年一些中小型平台转向消费金融、信用贷、车贷等具有前景的垂直细分领域发展。

在资产端，2017年P2P网贷平台的资产端范围进一步收窄，诸如校园贷、金交所业务相继被禁，现金贷业务受到整顿。于百程指出，P2P未来资产端“小额分散”的定位愈加明晰。进入2018年，消费金融、车贷将继续获得稳定发展。

点牛金融在车贷的提前布局成为合规路上的又一关键点。

随着互金监管趋严和“限额令”下达，车贷再度成为行业关注的热点。早在2016年，点牛金融就已经开始向车贷领域布局，因其标准化、低风险等优势，车贷已经成为点牛金融的主要标的，受到了投资人的广泛关注。

点牛金融在车贷业务的审批方面，不仅对车辆的年限、价值进行审批，使车辆价值与借款额度匹配。在额度方面也严守监管“限额令”要求，最高贷款额度不超过20万元。

网贷2018：备案年?信心年?　　

在P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》中要求，2018年6月底之前全部完成网贷备案工作。

从平台层面来讲，业内人士普遍认为首批获备案平台将获得巨大的竞争优势，可能出现众多知名平台甚至上市平台不能备案的情况。未备案平台只有退出和被收购两条出路，因此，行业平台数量出现大幅下降，但仍以良性退出为主，收购成为资本进入行业的主要方式。

2018年，于网贷平台来讲，除了接踵而至的备案合规操作之外，平台业务前景和安全也是给投资者带来信心的重要因素。

以点牛金融的主营业务车贷为例，车贷业务是非常容易标准化的产品，而标准化也就意味着可规模化，这种业务本身就具有良好的扩张性，对平台的发展十分有利。

根据零壹数据不完全统计，截至2017年7月末，互金行业内已有450家平台涉足车贷业务，占到了整个行业的30%以上。而点牛金融已经看到了这一风口，提前布局抢占车贷行业蓝海。通过与各地合作商进行合作，挖掘市场头部优质资源，点牛金融已经成为了行业内以车贷为主要标的的优质平台之一。

据了解，点牛金融已经形成了一套完善的车贷三级风控制度，从合作商风控、点牛驻地风控、点牛总部风控等多主体，形成了三层级、关卡式、垂直化的风控架构。

同时，网贷平台的股东背景也会为2018 的运营带来更多信心保障。

从官网显示信息来看，点牛金融的股东之一辉时基金是由中国健康产业基金投资控股达60%的子公司，而中国健康产业基金的股东方中有国资委100%控股的天津立达集团有限公司。“综合各方面的优势考量，点牛金融选择辉时基金为了能够让投资者对平台的安全程度更放心、更信赖。”

深挖合规，进而压轴登台踏上上市征程，点牛金融拥抱监管，坚决不触碰行业红线的稳健经营策略，成为“网贷合规元年”行业健康发展的例证。


 

责任编辑：辛欣