中央经济工作会议预期将推动40万亿投资城镇化(3)

新型城镇化概念

城镇基建

汉鼎股份：行业领先的智能化技术综合服务提供商。

隧道股份：看好快速铁路及城轨地铁带来的轨道交通行业增长。

玉龙股份：焊管企业中的龙头，从事油气输送用螺旋埋弧焊管和直缝埋弧焊管。

金洲管道：油气管网建设增长潜力巨大，将继续受益国家能源建设的提速。

久立特材：定位高端管材，业绩增长稳定，同时兼具核电、新材料和天然气概念。

城镇消费

海信电器：中国最大的数字电视、网络终端设备提供商之一，大类家电龙头。

搜于特：服装品牌公司。差异化的低端定位及在三、四线市场有广阔的成长空间。

德尔家居：公司是国内实力规模领先的木地板制造销售领导型企业。

索菲亚：定制衣柜行业龙头，在行业已积累了良好的市场口碑及美誉度。

长安汽车：城镇化下对汽车的需求会上升，旗下长安福特和自主品牌轿车销量可观。

绿色城镇

桑德环境：公司是综合固废处理龙头，充分受益于“十二五”固废处理领域投资。

烟台万华：亚太地区最大的MDI 生产企业，受益于国内建筑节能市场的发展。

广田股份：国内公共建筑装饰行业龙头企业之一，受益城镇化。

铁汉生态：主要从事生态修复和园林绿化业务。

九龙电力：公司是国内能生产脱硝催化剂的为数不多的企业之一。

智慧城镇

万达信息：国内最早专业从事城市信息化领域服务的企业之一。

海康威视：安防领域为最看好的智慧城市板块，公司有望持续受益该领域。

同有科技：公司作为国内存储厂商的龙头，将率先在大数据时代受益。

数字政通：公司是国内领先的数字城管应用和信息服务提供商，市场占有率超50%。

金卡股份：国内领先的智能燃气表及燃气计量管理系统提供商。

物流题材龙头

新宁物流

上半年募投项目为公司大幅贡献利润，合计贡献利润1032.59万元，而2011年度仅贡献利润324.76万元，增幅显著。预计2012年至2014年的EPS分别为0.14、0.19和0.26元，对应P/E分别为66倍、49倍和36倍。广发证券

中储股份

业绩稳健增长，上半年物流与贸易业务分别实现营业收入13.71亿元和114.88亿元，同比分别增长7.67%和16.65%。预计公司2012-2014年EPS分别为0.54元、0.64元、0.80元。考虑到公司丰富的仓储资源赋予其广阔发展前景，维持“增持”评级。方正证券

铁龙物流

公司各项业务面临结构调整和转型，使今年业绩增长低于预期。分析师认为，随着宏观经济环境逐渐好转，公司今年的业务转型给未来增长奠定基础。之前预计2012-14年每股收益分别为0.36、0.40和0.46元，对2012年的业绩估计较为保守，维持买入评级。中银国际

怡亚通

随着公司380计划的稳步推行，公司的边际运营费用将随着销售规模的扩大呈现下降趋势。预计公司2012-2014年EPS分别为0.22、0.27、0.34元。基于对公司业务发展的长期性看好，维持增持评级。齐鲁证券

金融改革加快推进

行情暖券商先行

对中央经济工作会议前瞻上，金融改革加快推进也是其中重要预期。在上涨预期中，金融行业特别券商行业，有望率先走牛。

事实上本轮反弹行情中，证券行业以其丰富的基本面内容、适合较大级别上涨行情的流通盘大小、顺应市场好行业就好的历来惯例等特征受到市场的追捧，表现抢眼。

按照行业生命周期理论，目前证券行业表现出来一些明显的特征：行业竞争者众多、各项业务盈利模式逐步趋于稳定、买方市场初步形成、行业盈利能力呈现下降趋势、新产品开发能力受其他金融行业竞争负面影响显著等等。

从外围环境看，全球市场的较好表现、国内经济初步显现见底迹象以及市场开始步入上升通道等因素均使市场氛围转暖，市场对证券行业近期将密集出台新政策的预期也使券商板块在反弹中获得更多动力。建议关注在传统经纪、投行业务中拥有领先优势，在融资融券等创新业务中也具有明显先发优势的中信证券(600030)。