春节假期巧用货基理财

新春佳节即将来临，年终奖的脚步也越来越近。根据以往经验，春节前后往往是消费高峰期，加之企业年终奖发放，资金提取需求大增，造成银行现金临时性紧张，与此相关的上海银行间同业拆放利率(Shibor)也会随之上扬，从而推动货币基金收益率在春节前夕出现“翘尾”现象。以华富货币基金为例，Wind数据显示，该产品1月21日的七日年化收益率达到4.037%，超过当前一年期银行定存利率。

记者翻阅近3年数据发现，春节期间Shibor报价均大幅大涨。2012年除夕为1月22日，1月18日Shibor隔夜利率报价飙涨至8.17%;2011年的除夕是2月2日，1月30日Shibor隔夜利率报价达7.98%;2009年宽松的货币政策和充裕的资金使得当年市场利率维持在低位，不过2010年春节前，Shibor隔夜利率报价仍从1月15日的1.02%涨至2月11日的2.50%。

因此，从往年数据来看，货币基金“岁末翘尾”效应比较明显。Wind数据显示，2010年12月初，货币基金平均7日年化收益率仅1.969%，而次年春节前则上扬至3.094%，2011年9月初货币基金平均7日年化收益率为3.359%，到今年春节前攀升至4.535%。再追溯至更早的年份，这种规律也有迹可循，如2009年货币基金平均7日年化收益率从10月底的1.212%升至次年春节的1.419%。

今年也不例外，近日来七日年化收益率跑赢银行一年期定存利率的货币基金大有“基”在。Wind数据显示，截至2013年1月18日，有数据可查的106只货币基金(A、B分开统计)平均七日年化收益率为3.406%，近八成产品七日年化收益率在3%以上。

值得一提的是，从2月9日除夕开始，今年春节期间有9个非交易日，投资者的资金只能躺在银行“睡大觉”。而货币基金主要投资于短期货币工具(如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等)，收益只与投资对象和持有时间有关，不受节假日证券市场停止交易的影响。因此，货币基金产品将“一枝独秀”于节假日投资市场，可为投资者不停歇地带来实打实的收益。(本报记者 胡芳)