高储蓄率是中国经济之痒 百姓之痛

央行日前发布2013年上半年金融统计数据，6月末人民币存款余额达100.91万亿元，首次突破百万亿元大关。截至5月底，我国个人存款余额为44.17万亿元，以全国人口总数13.5亿计算,人均存款为32719元。

居民高储蓄率一直是中国经济的奇特现象;2012年陆家嘴论坛上，时任证监会主席郭树清曾在发言中称，2011年全国居民人均储蓄存款23000元，居民储蓄占国内生产总值(即储蓄率)的52%;仅过去1年半时间，居民人均储蓄存款增加了9719元，增长了42.2%,居民储蓄率占比也有了进一步提高。如此高的储蓄率在世界各国实属罕见，也是大国经济历史上未曾有过的先例。高储蓄存款率，不利于推动经济健康发展，还成了拉大财富分配差距的重要推手，也成了中国经济难以治愈的疼痛。

居民高储蓄率成了拉动中国经济增长的“绊脚石”。中国经济增长持续下滑，就在于过分倚重出口和投资，而当前在刺激消费带动经济增长上无所作为，原因就在于居民储蓄率过高，无法唤醒广大中低收入阶层消费意愿。据相关分析，中国富裕阶层的财富多集中在各类相关投资产业上，用来存款的钱相对较少，占比不高;而总量达40多万亿元的居民储蓄存款多为社会中低收入阶层聚积的财富，其存款动机为小孩上学、防生病及养老等支出做准备。居民储蓄存款中的大部分资金原本可用做日常生活消费支出，但因社会就业、医疗和养老保险等民生机制尚未健全，中低收入阶层担心生活中发生变故或不可预见事件，只得节衣缩食，抑制消费欲望，把收入中的大部分储存银行，从而把当期消费转化为远期消费。同时，广大中低收入阶层是社会消费需求最旺盛的群体，其消费潜能得不到正常释放，无法转化为扩大内需拉动经济增长的推力，使扩内需这驾“马车”乏力。如果居民储蓄存款至少有一半能用于当期消费，则可释放20多万亿元消费能量，有望从根本上改变目前中国经济增长过分依靠出口和投资的现状，也可有效扭转经济增长疲软态势。

居民高储蓄率成了扩大社会收入差距的推手。广大中低收入者倾向银行存款，除了预防生活意外生变之外，还因缺乏投资理财知识和可供选择的投资渠道，只好把省吃俭用的钱存入银行而获取微薄利息收入。广大中低收入者这种理财意愿，使总量巨大的存款资金长年“睡眠”在银行账上，对社会经济产生了三大弊害：一是使居民财富不断缩水，随着货币贬值，中低收入者存款越多，财富缩水越多;造成中低收入阶层在社会财富分配中的能力越来越低，收入差距越来越大，最终导致社会两极分化，因为储蓄存款带来利息收入有限，成了居民财富的“漏斗”。二是银行靠着这些低利率存款，不仅垄断巨额存贷款利差收入，而且依赖着低利率存款提高自己在信贷市场中的定价话语权，不断将资金投向高利领域，使资金流向国有垄断行业和泡沫产业;也造成了资金脱实向虚，导致了中小微实体企业信贷融资越发困难。三是银行靠着这些资金垄断投资项目，并且形成巨大利益集团，对民资进入金融等垄断领域产生强烈抵触情绪，使普通民众和民间资本投资渠道受阻，使金融改革遭遇重重阻力。

由此，改变居民储蓄率过高现状，是中国经济亟需破解的难题，需政府综合施策：加大对居民消费引导力度，提高居民消费意愿;进一步建立健全社会保障机制，使广大居民敢消费、能消费，充分释放消费潜能;出台一揽子鼓励居民消费政策，激发居民消费需求;转变经济增长方式，由出口和投资拉动为主转向扩大内需拉动为主，实现中国经济良性增长。(莫开伟)