规范借贷有助化解风险

规范借贷有助化解风险

张敬伟

虽然各大银行很赚钱，却不仅服务跟不上，更难以满足广大中小微企业的融资需求。合法的民间融资渠道则可缓解这一难题

全国首部金融地方性法规《温州市民间融资管理条例》及实施细则将于3月起正式实施。按照条例，“单笔借款金额300万元以上”、“借款余额1000万元以上”、“涉及的出借人30人以上”等情形，借款人应当向管理部门报备。有专家解读称，这些具体规则的制定，在某种意义上是宣告了民间借贷的合法化。

民间金融管理立法从温州破局，原因众所周知。当地民间融资活跃，但有些异化为以超高利率吸金的“高利贷”，并偏离实体经济轨道，主要投入到楼市、债市和股市以及虚拟经济上。前些年，水涨船高的高利率，击鼓传花到最后环节后本利严重亏空、难以为继，以致资金链断裂。一些“吸金者”和借贷者要么“跑路”，要么锒铛入狱，更多的人血本无归。这印证了民间借贷无序运行的风险，也凸显了将其纳入正轨的必要性。

《温州市民间融资管理条例》及实施细则的实施，对温州是“亡羊补牢”，对其他地方也有参考价值。经历上轮经济危机周期的考验，民间集资让一些人伤痕累累，但其民间借贷的实践和基础还在。合法的民间融资渠道既可缓解一些民营企业的资金紧张，又可保障资金充裕者通过民间融资渠道，获得比钱存银行更多的收益。而且，在经历民间融资的大起大落后，更多的民营企业家将融资投入到实体经济上。

民间借贷并非温州独有，各地都或多或少地存在这一现象。当前，中国已成为全球贸易大国，人民币国际化方兴未艾，合法的融资渠道却只能局促于有限的金融机构中。尴尬的是，虽然各大银行很赚钱，却不仅服务跟不上，难以满足缺少资金的非公中小微企业的融资需求。金融机构不能满足民企融资，民间借贷必然存在。有些非公经济主体和个人，不得不从民间借贷来解决融资之缺。中国的“影子银行”不同于欧美，有相当比例由地下金融所承担，需要有关部门予以规范。

由温州到各地，民间借贷合法化的“星星之火”，将对民间金融改革的系统性设计起到倒逼作用，并丰富多元化融资渠道，破解体制机制弊端，释放金融改革的红利。