P2P利率20%成本高达40% 投资者承担风险成倍放大

P2P利率20%成本却高达40% 投资者承担的风险因借款方实际成本抬高而被成倍放大

涉及千万元资金的“网金宝”跑路再次将P2P网贷推上风口浪尖。

记者调查发现，目前大多数P2P网贷平台付给投资者的年化利率在12%~20%左右，但若加上平台收的中间费，借款人承担的贷款成本却被大幅推高。由于平台收费目前并无统一标准，因此不同平台的综合成本差异巨大，市场上P2P平台综合成本从20%~50%不等。

分析人士指出，投资者购买P2P产品时，除了面临平台的道德风险之外，还承担着平台的实际经营风险。目前投资者所得的年化利率仅为20%左右，但其承担的风险却因借款方实际成本抬高而被成倍放大。

综合年化成本高达42%

小企业主钟先生最近急需一笔50万元的资金，但苦于银行放款太慢、小贷公司利率又太贵，因此他将目光瞄向了P2P网贷平台。

“我看网上不少项目的年化利率都是20%左右，比小贷要低，所以想试试互联网平台。”他说。

昨日，记者以借款人的身份致电一家位于广州的P2P平台，其业务经理表示，利息只是其中一部分成本，加上手续费、调研费等，“你要支付的总价格是3.5分一个月”。也就是说，综合年化成本高达42%。

此外，另一家位于深圳的P2P平台也对记者表示，该平台的借贷成本分为三个部分：付给投资的利息、平台管理费及尽职调查费，其中利息每个月为1.5%，平台管理费每个月为1%，而尽职调查费则一次性收5%，也就是说综合年化成本为35%。

记者咨询了多家平台后发现，目前网贷综合年化成本的普遍行情都在25%~50%。

不同平台费率差异大

分析人士指出，由于国内超过八成的P2P平台并非一个纯粹的“资金撮合中介”，而是由平台在线下实现风控，因此除了付给投资人的利息之外，大多数平台一般还会向借款人收取一定比例的中介费用，这是目前国内互联网平台盈利的主要模式。

与小贷公司所不同的是，P2P网贷平台目前没有受到任何的利率“红线”约束。网贷之家CEO朱明春坦言，借款人的综合成本很难统计，这是因为除去公开透明的利息之外，各个平台附加收费差异很大。“有些做得规范的平台，年化综合成本可能只需百分之二十几。”他说。

比如，广州最老牌的P2P公司盛融在线，目前借款人支付的综合月息最高2.25%，其中付给投资者的月息是1.75%，即年化21%，而平台每个月只收取0.5%的费用。借款人要承担的综合年化成本，比钟先生咨询的上述小平台低了15%。

值得注意的是，据网贷之家的统计，5月网贷平台利率为19.6%，环比4月下降60个基点。也就是说，在一些“高利贷”平台，投资人的收益和风险并不对等：利息收益仅为20%左右，却要承担着40%、50%借贷成本带来的风险。

业内：P2P可打压民间借贷利率

在近日举办的互联网时代企业融资与创新发展论坛上，红岭创投的执行董事总裁胡祖荣指出，目前P2P的利率仍然偏高，不适合中长期资金需求者，不过它把民间借贷阳光化和竞争化，从而“会导致社会的融资成本下降。甚至可以倒逼银行的利率市场化”。

而广东互联网金融协会会长、PPmoney董事长陈宝国介绍称，目前广州地区小贷公司年化利率是20%左右，民间借贷的行情是50%~60%左右。他指出，虽然目前互联网平台还没有办法和银行、小贷竞争，主要是都是以3个月、6个月的短期借款为主，至少能起到“打压民间利率”的作用。(记者 周宇宁)