P2P活期产品：你投资路上的定时炸弹

本文转自微信公众号：爱有才

大概从2014年开始，很多P2P平台效仿余额宝的模式，陆续推出了自家的活期理财产品，高达10%左右的年化收益率，得到了不少投资者的青睐。2015年余额宝收益率一路下跌，最终跌破3%。

而P2P网贷行业近几年的飞速发展，吸引了越来越多的人关注、投资。一部分投资者把理财的主要资金转到了P2P平台活期产品上。活期产品一下成为各平台的明星产品。

活期理财之所以受欢迎，主要因为存取灵活，收益可观。虽然这一两年收益率也在下降，但6%-7%左右的平均年化收益率，也比银行定期高出很多。重要的是，这种互联网理财方式，更容易被新生力量80、90后所接受。

虽然行业发展的快，但毕竟不够成熟，平台延期还款、跑路时有发生。论坛上也时常能看到P2P投资者分享自己踩雷的辛酸血泪史。在P2P圈，资深专业的投资者绝对是占少数。(这里所谓的专业，就我看来是那种了解P2P运作流程，熟知其中潜在的风险，理性投资的人群。)

投资者看好网贷投资可观的收益，又畏惧平台跑路的风险，活期产品的出现无形中减少了投资者的担忧。和以前的固定期限投资不同，活期产品最大的优势就是存取灵活，投资后如果觉得平台有什么风吹草动，也可以第一时间取现走人。

由此可见，活期成为许多投资者心目中的安全筹码。而这个筹码分量又能有多重?一旦出现挤兑，活期同样无法取现。

更为可怕的是，在现实投资中，投资者即使投的是活期产品，如果不是急着用钱，很少有投资者会短时间内取现，反而有可能因为安全筹码放松对平台的审视。

这两年，P2P投资人数都是成倍的增长，对于这些新进入的投资者，人生"地"不熟，活期产品无疑是最佳的投资对象。

活期产品更像是平台的衍生品，大多是打包类债权，相比固定期限标的，信息披露不够详细，钱借给了谁，投资新手很可能会忽略。整个借贷过程中，投资人应该知道借款人的信息及借款期限，通过自己的判断决定是否投资，而这些往往会被诸如"资金借给平台上的借款人"等语言所误导。

所以，这种投资方式并不能让投资者学会如何考察一个平台或是标的的真实、可靠性。如果每次投资流程仅仅是点击"投资"、"取现"按钮那么简单，会让投资者养成很不好的投资习惯。活期产品对于一个平台的运营有很高的要求，而这期间存在的期限错配，设立资金池等风险隐患，多数投资新手也没什么太多概念。

在我国，投资者极度缺乏对于投资风险的认知，在以往的投资方式中，除非遇上非法集资，几乎没有哪种投资可以让投资者血本无归，即使是风险性极高的股市，还会给投资者剩点咸菜钱呢。而一旦在P2P投资中不幸踩雷，投资者很难拿回本金。

对于平台来说，设立活期产品的目的，一个是吸引投资人，再有让投资人通过初体验，增进对平台的信任，从而进一步投资。虽然方便了投资者，但有可能为其今后的投资之路埋下了一颗雷。

2016年势必是残酷的一年，随着监管政策不断出台，诸多P2P平台无疑会在竞争中倒下。

据零壹财经统计，截止2016年1月底，全国正常平台1771家，问题平台2012家。

虽然80、90后的年轻人在投资者中占多数，但从投资金额看，60,70后绝对是主力军，他们普遍有一定的财富积累，但对于这种互联网理财模式的接受速度以及信息获取能力，要略逊于年轻人。

从去年开始的e租宝，到前几天鑫利源的嚣张跑路，P2P在成长路上，会不断有平台出现问题垮掉。对于投资者来说，更应该正确看待活期理财产品。如何筛选平台，正视投资风险才是王道。




 

责任编辑：乔慧