中小企业贷款难　优惠不是万灵丹

金融改革呼吁至今，中小企业贷款之困却仍未彻底解决。为拯救中小企业，政府、监管者已经行动起来。深圳银监局4月12日率先发文明确，小微企业不良贷款容忍度可放宽至5%。此前，银监会已出台系列举措鼓励银行支持小微企业，包括支持银行发行专项用于小微企业贷款的金融债，所对应的单户500万元(含)以下的小微企业贷款可不纳入存贷比考核范围。

上述政策的本质是提高中小企业坏账容忍度，以税款或者地方基金弥补中小企业不良贷款。政府与监管者希望通过优惠政策扶植中小企业，可谓用心良苦，但上述政策却未能建立有效的筛选机制，把具有优质基因的中小企业筛选出来。

中小企业真正需要的是什么?是对小贷公司公平的市场化的运作方式，以及专门针对中小企业的风险控制系统。表面上，目前各大商业银行都建立了与小微企业贷款对接的部门，却未能真正解决数以百万计的小微企业融资困境。原因很简单，大型银行的风险控制系统并不完全适应小微企业。大型金融机构的人员结构与组织架构等多与部分较为成熟的中型企业匹配，从事小企业贷款并无优势。

中小企业风险高，全国政协经济委员会副主任、原中国银监会主席刘明康指出，目前，中小企业贷款的不良率是正常贷款的3倍。因此，中小企业需要一套不同于成熟企业的风险监控模式。在成熟市场，这一模式主要包括天使投资、与中小企业匹配的中小型金融机构，让专业人士与小型金融机构、社会资金为小微企业保驾。其中一个可行的方案，是“逼迫”无数的投资资金成为真正的“天使”，用专业眼光挑选出可能发展壮大的微型企业，进行股权投资。如此，提高资金效率与降低风险可借由市场同步完成。

责任编辑：王雪莲