你的“管家”贴心吗

触网之后，金融机构进行风险提示更加及时和多样。

“滴滴”声响起，李想打开手机，微信推送了新的消息：“随着监管层近期对部分‘打新规则’进行修改，第二轮‘打新潮’或因此承压，投资者需谨慎选择‘打新’基金产品……”

作为一位普通的上班族，李想选择专业机构来打理月余的闲钱。能大概率保本，并能实现比定期存款稍高一些的收益，是李想的初衷。作为稳健型投资者，他对风险提示方面的信息较为关注。而对于各类机构而言，在给投资者提供风险提示方面，也是花样百出……

风险提示“十八招”

“众禄基金主要依托互联网平台销售现金宝、开放式基金、券商集合理财等产品。在客户开户、交易和售后服务等整个过程都有相应的风险提示。”众禄基金研究中心宋旖旎表示，在产品推介上，公司严格遵守相关规定，并通过多种方式提示投资风险。

“对投资者风险承受能力的测评和对理财产品的风险评价，是公司进行风险提示的两大方面。归根到底，是要把合适的产品卖给合适的投资者。”宋旖旎说，众禄基金公司从风险价值和收益率标准差两方面分别衡量基金的下行风险和波动率，风险价值和标准差分别按照60%和40%的权重加总，数值越高，风险越高。相应的，投资者的经济条件和专业水平也是测评其风险承受能力的重要因素，且其风险承受能力最好与产品风险等级相匹配。

对于类似国泰君安这样的大型券商而言，其销售的金融产品更是多种多样。“公司成立了品种齐全、规模较大的产品超市，并对金融产品进行分类、分级，让客户在挑选产品时能比较直观地了解其风险等级，并能从产品的投向上判断其风险大小。”国泰君安证券投资顾问赵欢说。

他同时表示，虽然公司会对投资者的风险承受能力进行调查和评价，并根据投资者的风险承受能力推荐相应的金融产品，但其所做的推荐仅供投资者参考，投资者应根据自身风险承受能力选择金融产品，并自行承担投资风险。“在此过程中，客户经理要与客户保持充分沟通。”

另外，各类机构还采取多样化方式加强投资者教育，这也成为提示风险的重要手段。“众禄基金在加强投资者教育方面有多种措施，比如，在官网上设立‘投资教育’专区，并利用视频和漫画、开设微博和微信以及专家在线投资问答等形式，力求不断提高投资者的专业知识水平。”宋旖旎说。

值得一提的是，部分机构还在各地营业部举办投资者教育活动，实现专业顾问与投资者面对面的互动。“自2010年以来，公司就在全国各地证券营业部举办投资者教育活动，通过分析A股大盘走势和讲解各类证券投资知识，实现对投资风险的提前对接。”东方证券一客服人员表示。

躲开“暗器”

通常而言，券商、基金等在发行产品时，多需要经过监管部门核准或备案。产品在推介、销售时，还需遵循相关的法律法规。尽管如此，投资者在购买产品时仍面临风险。以基金为例，基金在投资运作过程中既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。此外，机构对风险提示不足、盲目宣传高收益等违规行为所导致的风险，也值得注意。

“目前，一些基金、券商在互联网上推介产品时，通常只在网页最后提到‘注意风险’等字样，由于位置偏僻、字数不多，普通投资者在抢购时很难注意到。”赵欢说，这需要监管部门对金融产品网上平台的销售宣传有明确规定，帮助非专业投资者规避风险。

据了解，目前互联网平台上所销售的金融产品，背后大多数是基金公司的公募产品，而公募基金是不能承诺收益的，但部分互联网公司在发布理财产品时，存在盲目宣传高收益的现象。

此外，还有一些机构非法仿冒证券公司、证券投资咨询公司，如高瑞投资、金道投资等，以保证收益、高额回报为诱饵，公开招揽客户，并与不特定投资者签订委托协议，代客操盘，从事非法证券委托理财，以至被中国证券业协会列入黑名单，并受到查处。

赵欢认为，金融机构触网之后，其在产品销售方面出现的问题，需要监管层、机构和投资者三方共同努力解决。“监管部门需要加快制定相关的规则细则，并严厉处罚各种违法违规行为;机构需要严格遵守法律法规，并及时、准确向客户揭示产品风险，积极配合监管层做好投资者风险教育;投资者也需不断提升自身专业知识水平，对机构和产品有更深入的了解，并注意防范非法机构的诈骗行为。”