银行代销品 风险要看清

临近年底，随着金融机构间的“抢钱”大战白热化，理财产品预期收益纷纷被调高，各种赠礼活动不断涌现。然而记者深入走访市场了解到，在理财热潮中，一些金融机构的代销品存在的风险不可轻视。

注意银行代销理财产品风险

据多家专业机构统计，近期天津市银行发行的非保本类封闭式预期收益型人民币理财产品平均收益率排名位列全国前茅，达到5.05%。大型银行的理财产品预期年化收益率纷纷超过5%，一些中小银行新推的理财产品预期年化收益率逼近了5.5%。在一些股份制和城市商业银行，记者见到连日来不断有中老年市民赶来咨询购买热门理财产品。

同期在理财热潮中，银行代销品的收益也是水涨船高。一些货币基金收益的平均七日年化收益率已经站在4%以上，信托类产品的预期年化收益水平基本标在6%以上。但是暗访中，记者遇到一些市民有过资金受损的经历。市民盛女士告诉记者，她曾买过一家银行代销的贷款类信托项目，但是项目到期后不仅没有拿到当初标榜的高收益，本金还损失了不少。当她找银行理论时，银行出示的合同上盖的是那家信托公司的公章，合同上确实提示了产品存在本金或有损失的风险，她购买时的签字是默认这种风险的。由于她无法证实银行有销售误导行为，最终不得不吃了“哑巴亏”。

无独有偶，市民许先生也曾遇到过一家中型银行代销过某金融交易所的所谓高收益理财产品，他发现合同章并不是银行的公章，而是那家金融交易所的公章，银行人员直言相告：代销品不属于银行，风险不由银行承担。许先生告诉记者，自己更相信银行的信用，买代销品的感觉就像是“买出租柜台的商品”，确实令人不放心。

金融产品投向风险差异较大

据专业人士介绍，很多机构的代销品不能保本保收益，人们要对这些产品的投向多留意。例如，银行代销的信托产品的投资方向有委托贷款、股票基金信托、市政信托等类型。其中风险差异较大，近年来确实有一些信托出现了到期兑付难。一般而言，有抵押和担保的市政类信托风险稍小些。此外，一些获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司向特定客户推销资产管理产品，建议人们一定要搞清楚资金的最终流向，并评估风险。还值得一提的是， 近日国内一家知名的金融机构出现代销集合资产管理计划违约案例，也给投资者提醒，一些交易平台只是信息的撮合方而已。投资者必须弄懂资产端的出口，对自己的每笔投资负责。在当前多变的市场环境下，理性规避风险比追求高收益更重要。(刘英潮)

责任编辑：郝杰