长老开会了，救市！

今天大盘重回2600，可喜可贺。

铁公基(铁路+公路+基建)又被拿出来刺激市场，纪念改革开放、鼓励民营企业，要从“去杠杆”向“稳杠杆”过渡，核建铁建交建这三个中字头表现都挺不错。但都比不上稀土磁材——板块整体涨幅近六个点，和有色板块一起营造了大盘喜乐祥和的氛围。

稀土忽然这么给力当然有理由，理由就是工信部在昨天收盘后的一份通知

通知说要全面开展稀土行业秩序整顿专项督查工作，重点检查地方政府整顿工作部署落实、稀土企业政策落实、举报线索查处等情况。对存在无计划超计划生产、无证勘查开采、买卖非法稀土产品、污染环境、偷税漏税等突出问题的企业，以及工作不落实、监管不到位、查处不及时的地方，将向全国通报，并依法追究相关人员责任。

督查的范围包括内蒙古、江苏、福建、江西、湖南、广东、广西、四川这8个省，时间为期一个月。

小组在2011年稀土最火爆的时候，有幸参与了稀土狂潮，这里和大家一起回顾一下这些年稀土板块的起伏。

稀土板块是很特殊的周期行业，说它是周期行业是因为它受经济周期的影响很大，价格随着供需关系的变化波动剧烈，供不应求的时候就可能走出当年方大炭素冠绝A股的气势。

说它特殊是因为它是最常受到政策关照的板块之一，因为战略地位的特殊性容易受到国家调控，结果受影响的居然是美日。邓公当年说的中东有石油，中国有稀土，真操作起来确实摁住老外的咽喉，我们来看看历史上的稀土变迁。

2006年，国家开始实行稀土出口配额管理，出口额开始下降;2007年，国家物资储备局提出开展稀土战略储备的政策建议;2010年，国土资源局开始做稀土资源的开采总量控制，想开新矿基本没可能;到了2011年5月，国务院则提出将稀土收作战略储备的正式意见，《人民日报》紧随其后，发表文章称“我国重拳整治稀土产业”。

几套组合拳下来，我们的稀土矿产量才终于降了一点下来。由于供给及出口量减少，或者是对政策的信心回应，稀土价格在2011年7月最高普遍上涨10倍，从稀土出口单价中就可见一斑

稀土这个行业每次整顿都会迎来一小段春天：比如2007年由于限制出口，稀土价格翻了一倍;又比如最近的2017年7月13日，工信部通知要控制稀土生产总量，刚通知完，稀土的价格指数在两个月内从143上升到了188.9，涨幅超过30%

想必六家稀土集团公司是过了个好年，不然中国稀土的公子也不会在西郊五号请吃40万的天价饭。人均五万的饭确实壕出了普通人的想象力，但奈何人家家里真的有矿，还是稀土矿。

我们是全球最大的稀土供应国，但黑稀土一直很猖獗，导致稀土长期处于供大于求的状态，所以这次行业整顿就有点像之前的供给侧和环保——不合规的小厂关停了，整个行业供给就会收缩，主要的稀土产品也会涨价，相关的上市公司就可能因此受益。

当年国外还是有很多竞争对手的，什么Lynas，mountain pass，现在都去哪了?都被环保干倒了。我国的环保成本几乎为0，去包钢稀土看过尾矿坝的估计都会对这巨大的尾矿池印象深刻，我们就这么露天堆着。但老外不一样，人家有极高的环保要求，greenfield一套流程走下来，成本比国内多个0。我们跟人家打价格战，人家能不退出市场吗?

上世纪90年代，稀土的主要任务就是出口创汇，一路紧追慢赶抢占国际市场，在1990年-2005年间，我国的稀土出口量增长了近10倍，但产能远大于市场的实际需求，稀土价格一路走成了白菜价。在开始行业整顿前，全球的稀土产量几乎都是我们贡献的，市场当然也是凭借低价打下来的

但现在不一样了，稀土已经是国家战略储备资源了，哪儿还能像以前似的大把贱卖?更何况这还是个不可再生资源。

稀土元素的物理和化学性质独特，有其他元素所不具备的光、电、磁特性，能够广泛应用于国防、军工和新兴产业等众多领域，对推动全球工业发展有重要意义。我们拥有的是全球稀缺的离子型中重稀土资源，在磁性材料、发光材料、高能物理等应用领域具有关键意义，相关的功能材料产量占全球70%以上。

所以稀土行业整顿不但能够缓解产能过剩，促进行业健康发展，也是国家高端制造、绿色发展理念的进一步落实，稀土行业将契合于国家未来改革发展方向迎来新的发展与突破。
 

最后点评几句新闻，毕竟长老们开会了，相关动向一定要重视!首先看看夜壶，根据海通地产组的研究，政策基调从调控转为维稳。后期提供房企融资便利是趋势。9月很多公司都不拿地了。房地产的调控还要继续观望

另一条新闻的对比就是关于经济形势的判断，上面有些慌。明确说出了经济稳中有变，下行压力加大。

另外，新闻内容中对于近期的几个风险点都做了回应，覆盖了民企、资本市场、继续改开，尤其是纪念改开40年，这都是非常积极的信号!

股民倒是可以稳一稳了，政策底进一步做实，不光是股票质押风险的解除，现在已经到了宏观经济下行需要政策刺激的阶段。眼瞅着GDP要跌破重要心理位置，紧缩的政策估计是要到头了，铁公鸡直面迎接刺激，可以翻看下我们关于基建的历史文章，下面小程序就是了。

 

责任编辑：张世芳