央行草案或误伤P2P

央行限制第三方支付的草案令人不寒而栗，与第三方支付密切相关的P2P面临抉择。如果与第三方支付机构的合作被限制，P2P必须寻找替代性方案，P2P将被迫拥抱银行。银行主动寻求与P2P合作，将改写行业竞争格局，P2P行业或许会面临新一轮洗牌。

“如果央行关于第三方支付的草案获得通过，我们都不知道P2P(人人贷机构，Peer to Peer，简称P2P)下一步该往哪儿发展。”合力贷CEO刘丰3月17日对腾讯财经表示。

腾讯财经获悉，央行近日下发了《支付机构网络支付业务管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案，这一消息让第三方支付机构们捏了一把汗，也让P2P行业感到坐立不安。因为草案若通过，P2P行业很可能受到重创。

作为P2P的重要合作伙伴，第三方机构受到的监管将直接影响到P2P的生存状态。腾讯财经从支付宝得到的回应是：“已经把相关意见反馈给央行，并且在密切沟通之中。”支付宝还在其官方微博中特别解释“草案还处于草拟的阶段，远未正式颁布，更没实施。”另一家大型第三方支付机构汇付天下的负责人则表示对此事不予置评。

一位第三方支付机构的业内人士对腾讯财经透露，早在2月28日，央行下属的支付清算协会就曾组织会员单位开会讨论草案，“当时就有很多的反对意见。”因此，在她看来，草案目前还在征求意见的阶段，通过的可能性并不大。但央行的监管意图已经显露无疑，包括P2P在内的互联网金融的前景仍不明朗。

出人意料的是，在第三方支付可能被限制的情况下，以往并不待见P2P机构的银行业，向P2P抛来橄榄枝。投哪网创始人之一李志刚认为，银行合作态度的转变，将改写P2P之间的竞争格局。

在这种背景下，P2P的洗牌可能会加速到来。

“不友好”的银行业

草案中提到：个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元。个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元。超过限额的，应通过客户的银行账户办理。

草案中还提到：支付机构不得为金融机构以及从事融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。银率网认为，这限制了第三方支付为理财机构和P2P公司开户，尤其是P2P转账业务，迫使第三方支付回归最初的小额支付业务，第三方支付的发展前景基本被阻断。草案同时限制了P2P借贷网站的转账方式，因此对未来P2P行业的发展也产生限制。

据了解，目前P2P借贷平台基本都采用线上支付的方式，投资人在P2P平台上进行投资时，需要通过专门账户来进行充值和提现。此前监管层就明确要求P2P平台要引入第三方监管机构来进行资金监管，平台不得设立资金池。这个监管机构可以是银行，也可以是第三方支付机构。

而从现实操作层面来看，大部分P2P平台选择了与第三方支付机构合作。据网贷之家负责人朱明春介绍，目前90%以上的P2P平台选择与第三方支付机构合作。只有少数几家如红岭创投、合拍在线等与银行有合作。“因为银行出于风险考虑不愿意和P2P合作，银行特别难谈下来。”

“几年前银监会就曾下发过通知，要求银行与P2P建立防火墙，对P2P来说就等于把银行这道口已经关了。”刘丰说。

刘丰说的这个通知，是指2011年8月银监会发布的《关于人人贷有关风险提示的通知》，要求银行业金融机构务必建立与P2P之间的“防火墙”。严防P2P帮助放款人从银行获取资金后用于民间借贷，防止民间借贷风险向银行体系蔓延。

P2P或将被迫拥抱银行

“如果草案通过的话，对我们来说等于关闭了第三方支付机构这条渠道，限定的那个额度对投资者来说根本不够用。”刘丰表示，如果线上支付渠道被关闭，只能逼着P2P转向不规范的线下支付，这会导致民间借贷地下化等诸多问题。

在他看来，第三方支付机构尚且还有明确的监管规定，而P2P行业还没有任何监管，有点势单力薄。“我们一整个周末都在密切关注央行将对第三方支付机构支付转账进行限制的消息，如果这个草案获得通过，我们都不知道P2P下一步该往哪儿发展。”

虽然面临同样的问题，积木盒子CEO董骏的态度要稍显乐观。在他看来，这一草案的适用性有待商榷，“涉及的面太大了，不只是对第三方支付机构、对我们P2P，包括电商行业，影响都很会很巨大。”据他介绍，积木盒子目前账户的平均的投资额度大概是2万—3万，单笔不超过1000元的限定将会很大程度地影响平台的交易额。

中国小额信贷联盟秘书长白澄宇对腾讯财经表示，此前央行规定P2P不得设资金池，要引入第三方监管机构。目前情况来看，很多P2P引入第三方支付机构来作为托管平台，如果对第三方支付转账进行限制的话会给P2P行业造成很大影响。

他同时建议，如果央行此次草案通过的话，P2P机构应该尽快向银行寻找替代性的方案，跟银行进行支付合作。“目前这一块技术上已经不存在问题，关键是P2P要调动银行方面与之合作的积极性。

银率网的分析师对腾讯财经表示，2013年银行存款流失严重，其中重要原因是2013年互联网理财的兴盛，如果草案获得通过，银行存款流失的压力将大大减弱。另外，转账汇款等业务将重新回归银行，整个市场环境将利好银行。

意外的银行“橄榄枝”

事实上，不需要P2P向银行“求助”，银行已经主动抛出了橄榄枝。

据朱明春透露，目前已经有部分银行开始主动与P2P平台接触，寻求第三方资金监管的合作。交通银行、招商银行都已在列。

据腾讯财经了解，目前网贷平台投哪网正与交通银行推动资金监管合作。投哪网创始人之一李志刚向腾讯财经介绍，平台创立之初就积极寻找与银行进行资金监管合作，“当时谈了很多家，但出于风险考虑，没有银行愿意与我们合作。“

而到2014年2月份的时候，李志刚发现一些银行的态度发生了180°大转变。“交通银行开始主动来寻求和我们合作，谈得也比较顺利，进展较快。”他透露还有另外一家银行也向他们抛出了橄榄枝。

而谈及银行态度转变的原因，李志刚认为，银行已经意识到互联网金融是一种趋势，开始主动拥抱互联网金融，并想方设法成为受益人，抢占市场先机。

事实上，据他介绍，银行与P2P合作能够从中获取的利润并不多，主要为托管费和沉淀资金带来的收益。在他看来，银行不计收益主动与P2P合作体现了其互联网思维，即先不考虑收益，以培养客户和市场为主。

朱明春表示，作为P2P平台来说，更愿意和银行合作，“银行的安全性更高，投资者会更放心把钱通过银行转到P2P平台上来。”李志刚也对腾讯财经表达了同样的观点，在他看来，银行是最正规的金融机构，在合规性等方面是其他机构不能比拟的。那些能与银行合作的P2P平台会区别于那些小平台，会更有竞争优势。

银行开始主动与P2P平台寻求合作，这或许是一个强烈的信号。表明P2P行业在合规性与被认可度上又进一步。如果央行此次草案最终通过的话，寻求与银行合作似乎是P2P平台的唯一出路，而恰好银行的态度也在慢慢转变，P2P行业或许会面临新一轮洗牌。

(腾讯财经 周纯 发自北京)