怎样看待银行的“暴利”

似乎每隔一段时间，银行是否坐收“暴利”的话题都要被拿出来炒作一番。

此前不久是因为转账手续费定价随意，让老百姓不高兴，这惹来大家质疑，合情合理。在充分的市场环境当中，商品价格的确定能听到不同意见，是好事。但现在，根据中国上市公司舆情中心的观察，当几家银行披露50%左右业绩增长之后，却再度引来外界质疑——银行跟实体经济之间的利润分配之不均衡，已经到了非常严峻的程度!

果真是这样吗?按照这个逻辑，目前中国市场实体经济面临困难，难道是银行挣得太多造成的?要走出目前的低谷，银行牺牲自我服务大众就能解决问题?

事实上，这都不现实。以笔者浅见，当前实体经济低迷，实业难做，最根本的原因在于中国的经济结构出了问题，资源配置并未达到最优。商业银行作为社会资金中介，即便仍然享有利率管制带来的政策红利，但从2008年以来无论是利润增速还是净资本收益率，也受到经济大环境的影响而有较大回落。抛开大环境不论，只把银行拉出来作为企业利润下滑的罪魁祸首，并不公平。

针对一些舆论误区，笔者认为有几个概念必须予以澄清。

首先，利率管制并不等同于高的净息差。舆论所谓的银行“暴利”，很大程度上是指商业银行享有利率管制带来的稳定红利。但实际上，利率管制并不是支持商业银行享有“暴利”的充分必要条件。利率管制也有可能带来低效率，商业化改制前中国银行业的经营状况即为明证。仅从现实看，为什么在同等条件下有的银行能够享有更高的净息差?并不是因为这些银行有诸神佑护，自身管理水平较以往有了长足的进步应是重要原因。

其次，高的净息差并不意味着银行暴利。所谓暴利，很大程度上意味着竞争缺位，经由垄断而形成的高利润。但从目前中国银行市场的格局来看，竞争显然是主流。在监管的严格管制之下，想要垄断资金市场在中国银行界赚钱，并非易事。

但这并不是说银行并无改进空间。目前的竞争并不足够，银行的经营管理体系并不是绝对市场化，中国经济的整体成长还有很大空间。但这一切，均意味着这个市场还存在更大的机会，优秀的银行可能还会赚更多的钱!

而这正是要讨论的最后一个问题——怎样看待银行的盈利增长?认为银行掠夺实体经济利润空间的观点，实际上是将整个经济体静态地划分为金融部门和实体经济部门，并将银行等同于金融部门。在这个逻辑框架中，金融部门利润上升，必然造成实体经济部门利润下降。但实际上，健康运行的经济体中这两个部门往往密不可分。运行良好的金融体系，能够促进资金更有效率的配置，进而增进实体经济部门的增长。

目前我国金融体系当中，直接融资比例还太低，银行体系仍是金融体系的核心所在，从这个角度来说，银行体系拥有较高的收益，有其历史合理性。而未来的目标，可能也不应该是通过行政干预来调节银行体系利润，相反倒是要通过进一步放松管制，来提升整个金融体系的效率。(作者系中国上市公司舆情中心观察员)