如何用好民间钱？ 疯狂民间借贷背后的累卵之危

近年来，随着经济的持续繁荣发展，我国部分地区民间融资日趋活跃，规模日益扩大。它们以取得高额利息回报为目的，游离于国家正规金融之外，甚至与正规金融逆向而行，影响了国家货币信贷政策的实施效用，扰乱了正常的经济金融秩序;一些披着民间融资“外衣”的非法集资活动已对金融乃至社会稳定造成了很大影响。

曾经暗流涌动的高利贷缘何走上台面，愈演愈烈?其背后的真正推手是什么?——认清高利贷的真面目，防止陷入非法集资的泥潭，不仅关乎金融秩序的正常运转，也成为稳定社会、防范投机、促进实体经济发展的重大民生和社会问题。

贷从何来 投向何方

春节返乡，小乔意外地发现，家乡徐州这个不算发达的城市竟然也成了高利贷的“灾区”，“公交站、小卖部、电线杆上随处可见投资抵押担保公司的广告，身边的亲戚朋友也都热衷于谈论着谁家的利息更高，然后成帮结伙地把钱拿去放贷。”让小乔不意外的是，“已经有所谓贷款公司开始因资金链断裂破产、跑路，这不免让有些人追悔不已，但更多的人还是一副跃跃欲试的样子。”

“大耳窿”、“地下钱庄”、“放水”——这些在警匪片中似曾耳闻的乖张词语有个共同的名字：高利贷，泛指那些索取特别高额利息的贷款。多高算高?依据相关法律，我国民间借贷的利率不得超过同期银行贷款利率的4倍。按照目前央行一年期贷款基准利率为6.56%算，超过26.2%的年贷款利率应为违法高利贷。

“投资担保公司推出理财业务，无风险、高收益，10万元三个月净收益近5000元;另办理中小企业及个体商户融资业务，手续简便、快速放款……”类似暗度陈仓的高利贷广告在短信、报纸、网络上层出不穷，打着“理财、融资”幌子的担保公司成了涉足高利贷的急先锋。

“现在就是以15%—20%的利率从私人手里拿钱，然后再以30%—50%的利率放出去。”一位熟悉担保公司运作的人士向记者透露，“眼下很流行把钱放担保公司，有的月息能达到2分左右，一年有30%的收益。”

而这些吸钱机构正以前所未有的速度雨后春笋般地冒出来：有媒体披露，2008年国际金融危机以来，仅河南一省，两年内担保公司就由一两百家猛增至500多家，仅2009年一季度，就有100多家注册，担保公司的担保额度更是在两年间增长了10倍以上。

据央行呼和浩特中心支行行长王景武介绍，在民间融资规模不断扩大的内蒙古“呼包鄂”地区，民间融资量相当地区银行贷款的20%。年综合利率为25%左右，部分用途急、融资期限较短的资金月利率可达到50%—60%左右;再高的拆借利息100%以上也不足为奇。

巨大的财富效应让无数人的投资热情躁动起来，从东部城市到内陆乡村;从制造业到商贸流通业再到普通家庭……“不少国有企业都这么干，以6%的低息从银行贷出来，再12%放给担保公司”;在高息和资金需求饥渴等作用下，甚至有上市公司和银行资金也充当了民间拆借的“二传手”。

究竟经济链条中哪个环节对资金如此渴求，不惜花如此高代价铤而走险?“最大的需求者是那些面临资金链断裂危险又要硬扛下去的企业。”据一位业内人士介绍，“有急需资金扩大生产又苦于融资难的中小企业;也有一些房地产商，他们从银行贷不到款，又不肯降价卖，只有借高利贷临时周转。”