郑拓5亿交易额演“双面”人生

动用10余人账户 获利1400万元

“我不希望，中国每一位优秀的基金经理，最后都选择离开;我真心希望，中国每一个基民，都能够随着中国基金业的成长而收获投资成功的幸福;我希望，每一个人都能过安宁的生活。”

证监会5月23日召开“打击证券期货违法犯罪专项工作”通气会，通报了三起案件，其中交银施罗德原基金经理郑拓“老鼠仓”涉案金额高达5亿余元。

自2010年12月被调查，郑拓已离开公众视野15个月有余。案情曝光，回望其过往，一个研习法律、深谙市场的“聪明”人，一个“为人不错、愿享安宁”的清高之人，终究未能逃此大难。

从生命个体看，人生长苦，经此一“难”，历练自身，他日再图修为，郑拓为时未晚。从行业看，基金业经此“难”，倘若能将制度的藩篱扎得再细密些，彻底将人性贪婪之洪水挡在外，也未尝不是一件好事。

制度愿景的实现总要经苦、历难，如果行业治理还是以人事斗争为纲，则“老鼠”势必横行;如果制度建设还是受人情世故掣肘，则“老鼠仓”还将隆兴。说到底，建设治人之制度，要紧盯人性，而非人。

建仓

5亿元交易获利1400万

从证监会的通报看，郑拓涉案时间是在其担任交银施罗德基金经理任期内。通报显示，2007年3月至2009年8月，郑拓使用夏某某、原某某证券账户，先于或同步于其管理的交银稳健基金买入或卖出股票50余只，累计成交金额达5亿余元，非法获利1400余万元。

相关办案人员在接受媒体采访时透露，“2010年，在调查一起上市公司股票异常交易案件时，发现涉及交银施罗德账户，进而对交银施罗德基金进行延伸调查，发现该公司时任基金经理郑拓涉嫌‘老鼠仓’。”

证监会透露，在此案中，郑拓使用的证券账户先后转挪于上海、哈尔滨、北京等地多家证券营业部，账户资金更是通过其亲属、朋友等10余人银行账户多道过桥走账，“往往是从A转到B，从B转到C，从C再转到实际控制的证券账户上，涉及的银行账户有的开立在上海，有的在哈尔滨、北京，多道走账”，刻意规避监管，反稽查意图明显。

据接近调查的人士透露，郑拓创纪录的“老鼠仓”所涉及的证券和资金账户，主要归属其前妻(2008年与郑拓协议离婚)夏某某，及夏某某的嫂子原某某。2008年，郑拓开始使用其妻嫂原某某账户进行交易，后虽然郑拓与夏某某协议离婚，但郑拓仍使用原某某的账户继续从事“老鼠仓”交易，至2009年8月，原某某账户资金量一度接近5000万元。

立志

聪明人希望安宁生活

2010年9月，证监会决定对其立案调查。但当年8月，郑拓被“带走”的传闻已袭来，为此，郑拓发微博辟“谣”：“我不希望，中国每一位优秀的基金经理，最后都选择离开;我真心希望，中国每一个基民，都能够随着中国基金业的成长而收获投资成功的幸福;我希望，每一个人都能过安宁的生活。”

此时，郑拓离开交行施罗德刚满一年，他不希望的事情还是发生了，希望的两件事，截至目前都还只是“希望”。

其实，过安宁的生活，对于郑拓本非难事。有熟悉郑拓的人士坦言，郑拓“能力很强，如果不走这一步，可以拥有很好的未来，完全能做出一番事业。”

毕业于复旦大学法律专业的郑拓工作数年后，于2001年入芝加哥大学商学院研习数量经济。在回忆这段生涯时，郑拓曾在博客上感慨：“我还清晰记得在MBA入学典礼上，一位学校的财务主管对我们说过的话，‘你们可能认为学费太贵，的确如此，但你们花了钱，得到的是潜力，而花钱买潜力，是世界上最好的Business’。”

2003年7月，35岁的郑拓重回上海滩，入职海富通基金管理公司，屡有佳绩，崭露头角。业内人士赞其“有极其深厚的经济学理论积淀，对金融市场大小波动的分析很有前瞻性”。但2007年初，郑拓选择辞职。对于离开原因，有知情人士透露，“郑拓有些清高，在与同事的交往中产生了一些不愉快。”

究竟是性格上的原因，还是投资理念上的原因，已不得而知。满腔抱负的郑拓于2007年7月4日，接替李旭利，出任交银稳健基金的基金经理，随后三年，投资生涯堪称璀璨，直至2009年7月，媒体曝出“郑拓5000万元购置汤臣一品豪宅”。

自此，“过安宁生活”成为“奢望”。

教训

法律监督加个人自律

聪明、清高的郑拓虽志存高远，但选择了一条以为是“捷径”的不归路，已难安宁。他和其他9位基金经理人将为自己设计的双面人生付出沉重代价。

证监会的资料显示，自2008年上投摩根原基金经理唐建首度因基金“老鼠仓”遭到处罚以来，已先后有南方基金原基金经理王黎敏，融通基金原基金经理张野，景顺长城原基金经理涂强，长城基金原基金经理刘海，长城基金原基金经理韩刚，国海富兰克林原基金经理黄林，光大保德信原基金经理，投资总监许春茂共计8位基金经理先后因基金“老鼠仓”受到了证监会的行政处罚，再加上此前证监会通报的交银施罗德原基金经理李旭利涉嫌利用未公开信息交易股票案件，郑拓成为中国公募基金历史上第十位“老鼠仓”基金经理。

“都是在行业中打过硬仗的人，都拿着百万年薪，都已拥有让人艳羡的社会地位。”一位业内人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，出现这样的结局，无论是基金经理个人，还是基金行业，很痛心。

从“老鼠仓”涉及的金额来看，唐建获利金额123.76万元，王黎敏非法获利150.94万元，张野非法获利229.48万元，涂强非法获利37.95万元，刘海非法获利13.47万元，韩刚非法获利30.3万元，许春茂非法获利209万元。而郑拓此次“老鼠仓”涉及金额5亿余元，非法获利1400余万元，成为迄今为止公募基金历史上最大的一只“硕鼠”。

上述人士表示，基金业监管制度的完善不可能一夜完成，而且再细的法规都不是万无一失的。基金业必须不断改革，特别是在个人投资行为方面做更详细的修订，结合法律的监督和自律，老鼠仓行为才能得到有效治理。(本报记者 胡芳)

责任编辑：韩红