国际资本借天灾疯炒粮价 冲击有限中国理性应对

气候异常不再是初级农产品价格飞涨的唯一原因，农产品市场的金融化也是重要原因……本世纪头10年，美国农产品市场上80%的参与者是生产者和消费者，他们为避免价格起伏而签署长期合同。其余20%是投机者，整个市场基本运行良好。从2004年到2005年起，这一比例逐渐发生了逆转，以致目前期货市场的参与者中有85%是投机者。

——联合国贸易和发展会议经济学家比凯蒂

伴随着2008年的金融海啸，当年的粮食危机同样令人记忆犹新。无独有偶，在当下欧债危机拖累着全球经济前进步伐的同时，一些世界重要粮食产区的歉收消息正在转变为人们心头的阴云--粮食危机是否会再次伴随金融危机到来?作为人口大国和粮食消费大国，一直处在“紧平衡”状态之下的中国，又会受到何种程度的影响?

国外机构与媒体持续警告：粮食危机或将重演

本月上旬，路透社的一篇题为《美国干旱和粮价上涨加剧对爆发新危机的恐慌》的文章吸引了各方的注意，文章认为：

全球对2008年粮食危机可能重演的恐慌升级。有数据显示，7月份全球食品价格上涨6%，进口商则纷纷抢购萎缩的美国谷物，把粮价推向新高。

50年来最严重的旱灾已经使这些作物收成锐减。联合国粮农组织警告人们提防4年前加剧价格上涨的进口禁令、关税和抢购潮再度出现。

粮农组织资深经济学家、粮食分析家阿卜杜勒-礼萨·阿巴西安表示：“2007年和2008年发生的情况有可能重演。”

他说：“有人估计这回我们不会实施糟糕的政策，通过限制手段干预市场;如果是这样，我们就不会看到像2007年和2008年那么严重的情况。但是，如果这些政策再度出现，任何情况都可能发生。”

到目前为止，多数政府都没有采取贸易干预。俄罗斯副总理阿尔卡季·德沃尔科维奇认为，没有理由像俄罗斯2010年采取的措施那样禁止小麦出口，但是他没有排除在2012年年底之后实施保护性出口关税的可能性。

阿巴西安还说，充足的大米供给、迟滞的经济增长和相对较低的油价或许有助于缓和价格的上升。

2007年和2008年，高油价、对生物燃料的更多使用、坏天气、高涨的谷物期货市场以及限制性的出口政策等因素共同作用，推升粮价，在埃及、喀麦隆和海地等国激起抗议。

与当时由需求推升的价格激增不同，当前的粮价上涨主要由影响美国中西部地区的严重旱灾造成。美国农业部7月份把粮食产量预测下调12%，8月10日宣布再下调15%。芝加哥期货交易所12月交割的玉米期货价格自6月中旬已经上涨超过60%，大豆价格也上涨3%。

粮价的急剧上涨也重新激起有关金融投机者在农矿产品市场上发挥什么作用的争论。人们往往指责大银行和机构投资者在2008年推高粮价，尽管学术界和政府开展的研究对当年粮价上涨的原因提供了彼此矛盾的看法。

德国商业银行称，已经与两家银行一道限制与粮食有关的投资，从一支规模仅1.45亿美元的小型大宗商品指数基金中剔除农产品。虽然德国商业银行拒绝说明为什么做出这一改变，但游说组织和经纪人说，其动机似乎非常明确。

全球农业投资基金的前经理亚历克西斯·达旺斯说：“上涨的价格开始给银行构成信誉风险。”

他说：“大的谷物交易商对食品和农产品交易的影响或许大得多，但这只是一部分情况，人们一直在抨击那些有钱有势的大企业……如果粮价继续上涨，你会看到这种情况越来越多。”

而近期海外媒体的报道将这份担忧再次推上高点，由于干旱灾害肆虐美国和黑海附近农业区域、印度雨季降雨量不足以及非洲萨赫尔地区潜伏饥荒，全球或将迎来又一次粮食危机。

法国农民联盟(FNSEA)菲利普·平塔警告称，“今年全球出现的一些气候事件，将令农作物严重歉收，特别是美国的玉米和俄罗斯的大豆。”他同时称，“这令农产品价格承压，如同2007年和2008年的粮食危机一样。”当时小麦的价格几乎飙涨了一倍。

英国渣打银行地区研究负责人萨米兰·查克拉博蒂指出，“印度境內几乎所有人都在关注食品通胀，雨季雨量不足是否会影响到粮食价格。”

印度气象局最新数据显示，该国8月中降雨量较平均年份雨季減少15.2%，未来几个月供应紧俏时，亚洲稻米价格预计将上涨10%。

印度和泰国是亚洲两大稻米出口国。印度粮食部长Kuruppasserry Varkey Thomes本月向国会表示，“当前形势可能会影响到作物收成预期，或将冲击基本商品价格。”

联合国粮农组织(FAO)虽然将今年全球大米产出预期从此前的7.32亿吨下调至7.25亿吨，但仍预计今年大米产量较去年的“收成良好”略有增长。

美国农业种植带地区正遭受上世纪50年代以来最严重干旱，美国农业部日前表示，预计今年该国的玉米产量将为6年来最低，产量大减令玉米和大豆价格升至历史高位。

法国CM-CIC证券投资公司策略师指出，“谷物价格已经飙涨，玉米价格自6月1日以来已上涨近40%。”

德国商业銀行商品专家表示，黑海周边地区的高温干旱导致小麦歉收，而歉收规模尚无法准确预测。

另有外媒报道，美国农作物减产促使二十国集团和联合国高层官员考虑紧急磋商粮食供应问题，预定8月27日对此议题举行电话会议。报道引述官员话称，“该项会谈不是恐慌的征兆，而是反映出各国有必要建立共识，以免重蹈2007年至2008年粮价飙升引发暴动和情势紧张的覆辙。”

FAO官员此前曾呼吁美国暂停生物燃料生产计划，以缓和粮食资源紧张压力。

利用市场忧虑情绪 国际资本借机疯炒粮价

由美国大旱引发的全球性粮食危机担忧仍在持续，主要农产品期货价格则在资本炒作下不断上涨，20国集团为此积极筹备召开紧急会议，着手应对。

8月9日，总部位于意大利罗马的联合国粮食及农业组织(粮农组织)公布，7月份世界粮食价格上涨了6%，这是在此前连续三个月下降之后的首度上涨，主要是受谷物和糖类价格上涨拉动。玉米价格仅在7月份就上涨23%，创历史新高。

“极端天气确实是目前新一轮粮食价格上涨的直接原因，但现在还没有证据表示，天气的干扰比往年更为严重。”荷兰瓦赫宁根大学粮食安全专家涅克·孔宁告诉记者，金融投机活动放大了粮价波动造成的影响，当粮食价格开始上涨，投机商豪赌价格涨得更高，由此进一步推高了粮价。

农业咨询机构东方艾格总经理黄德钧对记者说，国际资本和对冲基金借题炒作令粮价暴涨，“现在全球经济不好，可供炒作的题材不多，此次美国大旱正好让资金有了施展的地方”。

中国社科院农村发展研究所研究员李国祥在接受媒体采访时也表示，这一轮粮价大幅度的反弹，天灾是诱因，人为炒作则在主导。

7月份以来，粮食价格不断飙升直接诱因是美国干旱持续的恶化，再加上其他的一些国家，像俄罗斯也出现干旱天气。李国祥表示，现在的干旱天气对粮食产量的影响，要几个月以后才能对市场产生实质性的影响。而现在价格就涨起来，完全是人为利用现在干旱天气进行炒作。

对天气的炒作吸引了大量资金涌入农产品市场。据美国商品期货交易委员会(CFTC)的统计，截至8月7日，玉米期货总持仓量达到119万张，比7月初增加15万张，其中主要反映基金持仓情况的非商业多头持仓增加近10万张。大豆期货总持仓量在7月中旬达到83万张，创出新高，非商业多头持仓则从7月份开始一直维持在30万张以上的高位。

“由于国际经济仍呈现不明朗态势，资金在工业品头寸减少，资金更多转向刚性需求的农产品。”布端克农业咨询公司资讯经理林国发告诉记者，6月份后，美国政府削减了农业补贴，推高农产品生产成本，随后美国大豆出现了超过2个月的持续干旱，大量的资金涌进美国大豆市场，特别是基金头寸大幅增多，推高了美国大豆价格，使得美国大豆价格在7月份突破了历史新高，目前仍维持在高位。

国内的资金同样闻风而动。有粮油贸易商告诉记者，现在股市低迷，很多资金进入期货市场特别是农产品期货市场，比如，从4月份开始就有很多浙江系的非产业资金进入豆粕市场。

林国发说，6至8月份是国内豆粕需求旺季，在行业面的利好情况下，浙系资金迅速扩仓拉抬，豆粕价格强势上涨，持仓方面以永安期货为首的浙系资金表现最为明显。

近期，东北、华北等玉米主产区暴发粘虫灾害，这成为资金炒作的新题材。上周，大连玉米主力合约连日强势上涨，持仓量和成交量一度大幅增加，表明多头资金大量入场。

 

责任编辑：李静