监管层防银企债务风险蔓延 银行不得对小企业停贷

银企债务传导风险正引起监管层高度警惕。目前，包括银监会在内的多个部委已对企业“三角债”风险展开了密集摸底。

银监会在接受《经济参考报》记者独家采访时透露，银监会十分关注个别地区发生的企业联保、隐性直保风险问题，尤其是在小企业方面。就当前的经济形势来看，银行应避免采取停贷、上收审批权限等简单式的风险控制措施，防止信贷投放的顺周期波动引发区域性、系统性风险。

同时，银监会指出，针对可能发生的债务风险，银行应加强对客户经营现金流的分析，尤其加大对小企业信用贷款的试点力度，从根本上转变“重担保、轻第一还款来源”传统风险管理模式，对于已经受到担保链牵连的企业，要区别对待、分类施策，根据企业实际情况重新设定贷款条件。

按照银监会8月中旬公布的数据，整个银行业今年上半年不良贷款余额为4564亿元，已出现连续三个季度环比上升。就16家上市银行的不良贷款情况来看，新增不良贷款或者逾期贷款均高度集中于长三角地区，主要是浙江、江苏、上海等地。截至今年6月末，上市银行逾期贷款已达到5283.54亿元，比2011年年底增长31.25%，平均每家公司的逾期贷款为330.22亿元，这说明企业资金周转问题已直接影响到了银行的资产质量。

银监会监管二部负责人对《经济参考报》记者坦言，“受国内外宏观经济下行压力增大的影响和微观经济环境及产业结构的限制，今年个别地区经济发展中出现了外部市场萎缩、企业成本上升、经济效益下滑等多重不利因素，导致银行企业资产质量出现波动，不良贷款反弹压力增大。”

据《经济参考报》记者了解，长三角地区企业停产现象集中发生在钢铁、船舶、光伏等领域，而制造业则在今年上半年出现不良贷款明显激增，这与工信部对“三角债”第一轮摸底中的“制造业、钢铁、电力、有色等行业应收账款增加”的局面形成呼应。

上市银行半年业绩报告显示，平安银行制造业新增不良贷款占所有新增不良贷款的比例达44.8%，制造业不良贷款率从年初的0.78%跳升至1.5%;兴业银行上半年制造业新增不良贷款达到3 .9亿元，占所有新增不良贷款的比例高达78%。总体来看，大多数股份制商业银行都困扰于制造业不良贷款增长。

瑞银证券分析师励雅敏分析表示，“过去中国每年制造业的增长幅度都不低于25%，增速非常快，但现在随着出口迅速下降，制造业正在萎缩，已经步入去产能化的过程，也就无法偿还银行贷款。因此，今年银行信贷质量问题将主要集中在中小企业群体，包括制造业的中小企业和房地产开发的中小企业等。”

今年前五个月，浙江省的新增不良贷款就比去年末增加了181亿元。浙江省经信委在年中的调查结果中指出，在市场需求萎缩的条件下，浙江省一些行业的产能过剩问题突出，导致产品价格下降、库存压力上升，企业效益下滑，亏损额继续增加。

浙江省经信委警示称，“一些地区部分企业因经营困难加剧，可能引发资金链断裂，并带来互保圈的潜在金融风险，需引起高度重视，及时加以防范和化解。”

对于小企业，不少银行业放贷开始慎之又慎。业内分析人士认为，由于关联企业互保、隐性担保普遍存在于中小企业当中，银行一方面对这类企业具有较高的议价能力，另一方面又因担心其资金风险而谨慎放贷。因此，整个信贷市场需求依然深陷大企业贷款需求不足，小企业贷款困难的局面。

“目前银行信贷依然倾向于符合国家产业发展和政策的项目，比如8月份的新增贷款中就有相当一部分投放到了政府投资基建项目。”一位国有大行信贷部人士对《经济参考报》记者表示，“而对于小企业贷款，尤其是江浙地区的，则比较慎重。”

“从今年6月末数据来看，小微企业贷款行业投向符合监管政策导向，贷款余额前五位的行业是制造业，批发和零售业，水利、环境和公共设施管理业，租赁和商务服务业，交通运输、仓储和邮政业;与年初相比，小微企业贷款增量排前三位的是制造业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业。”银监会对《经济参考报》记者透露。

“不可否认，小企业贷款风险高于企业贷款平均水平，截至今年6月末，小微企业不良贷款余额2679亿元，不良贷款率2.4%。但是，银监会鼓励商业银行重点支持符合国家产业和环保政策、有利于扩大就业、有偿还意愿和偿还能力、具有商业可持续性的小微企业融资需求。”

此外，今年上半年，银行业关注类贷款余额已上升至1 .46万亿元。关注类贷款常被视为不良贷款的前瞻性指标，部分银行关注类贷款增长较多表明不良贷款下半年反弹压力加大。

按照银监会的统计口径，商业银行的拨备覆盖率从去年年底的276%上升到今年年中的290%，达到历史新高，但也有研究机构指出，2012年上半年16家银行中有5家存在一定拨备缺口，特别是平安银行和光大银行缺口偏大。

“前期银行远未充分确认的逾期贷款，将成为下一阶段不良贷款持续反弹的压力，而这一压力会迫使商业银行采取更为谨慎的信贷政策。”广发证券分析师沐华认为。

对于银企债务风险上升的隐忧，银监会对《经济参考报》记者表示，目前，各银监局都相继出台了细化措施，尤其是针对小企业贷款，如深圳、大连等银监局允许辖内银行将小微企业不良贷款容忍度放宽至5%;浙江、广西等银监局对辖内不同类型的银行分别确定不良贷款容忍度;四川银监局允许辖内银行对专营机构和专营支行的小微企业不良贷款率实行单独考核。

“面对信贷质量下行压力，商业银行应创新信贷产品和担保方式，在小企业贷款方面，需要根据小企业的经营特点，重点在知识产权质押、订单质押、应收账款质押、林权抵押等各类权利质押上取得新突破。”银监会指出。