不应孤立评判 银行不良率“双升”

刘 畅

过去6年，我国银行业的不良贷款规模和不良贷款率一直呈“双降”态势，目前大部分银行的不良率控制在2%以内，不少上市银行更是已经降到了1%以下。因此，对当前出现小幅反弹应该客观看待

随着上市银行陆续发布年报，2011年中国银行业利润率同比增长36.34%，引人关注。然而，银监会统计数据显示，去年四季度商业银行的不良贷款比率较当年上一季度上升了0.1%，在全部上市银行中，有8家银行的不良贷款余额和不良贷款率出现“双升”，一时间，银行业不良率“双升”引起了人们的热议。

此前，媒体鲜有着墨银行不良率，是因为我国银行业不良贷款规模和不良贷款率近6年来一直处于“双降”的局面，加之贷款拨备率历年来都有提高，对于我国银行抵御风险的能力，市场一直充满信心。

对于去年银行业不良率“双升”的原因，业内人士从两个方面进行了解释。首先，去年货币政策普遍偏紧，信贷政策有所调整，部分企业资金流短缺，还贷出现困难。其次，监管标准的变化也对此产生了影响。按照2009年下半年的监管标准，银行的存贷比可以突破75%，不少银行加大了信贷投放力度。然而，2010年监管层要求银行存贷比回到75%的界限内，在信贷投放“一热一冷”的情况下，不少项目在一定周期后产生坏账。

从不良率反弹较为明显的行业来看，主要集中在地方政府融资平台、房地产和工业类企业贷款。从多家银行公布的年报不难看出，他们正在大规模压缩风险较高的平台贷和房贷。以建行为例，2011年末，该行平台贷余额较上年减少1121.60亿元，房地产开发类贷款增速放缓，新增额近5年最低。

长期以来，不良贷款一直是监管的核心目标，实现规模和比率“双降”被视为银行效率与效益的集中表现。面对当前不良率“双升”的现象，业内人士表示，反弹幅度并不大，银行业风险尚在可控范围内。

过去6年，我国银行业的不良贷款规模和不良贷款率一直呈“双降”态势，目前大部分银行的不良率控制在2%以内，不少上市银行更是已经降到了1%以下，可以说是“降无可降”。因此，当前出现小幅反弹应该被客观看待。银行业是顺周期行业，其不良率不应被孤立地评判。当前，整个宏观经济处于调整状态，银行资产质量随之出现波动，这是很正常的。

银行信贷业务必然有风险，不良率过低，也意味着银行在对实体经济支持的过程中过于谨慎，难以满足许多领域的融资需求。同时，在当前贷款分类标准下，不良贷款并不等于实际损失，而且现在银行的拨备覆盖率是完全能够应对风险的。

与此同时，尽管银行风险整体可控，但是从长远来看，要实现资产质量提升，商业银行一定要“量力而行”。银行在投放贷款时，首先不能盲目，不盲目跟随政策导向，不盲目跟随同业动向，应当根据自身风控体系把握贷款投放的速度、规模。其次，监管层应当做好金融基础设施建设，尤其是在中小企业金融服务中，应当着力征信系统建设。只有路修好了，车才能越跑越快，银行服务中小企业既有动力，又不会出问题。

人们之所以对银行不良率十分担忧，也因为我国银行业务模式还存在不足。现在银行基本还依靠贷款利息收入为主，非贷款和中间业务收入很多也与贷款模式有密切联系，在此情况下，不良率上升会对银行业绩产生直接影响。因此，必须改革银行业务发展模式，加快产品创新。