王静文：银行业的困境及应对之策

对于之前从股改中获取红利、从利差中赚取利润、在信贷天量投放中高歌猛进的银行业来说，随着经济周期、市场竞争、资本监管和舆论导向等方面的变化，已面临着截然不同的经营环境，“黄金十年”难重现，如何应对复杂挑战已成当务之急

今年以来，随着经济放缓程度的加深、利率市场化的加速以及金融监管的趋严，银行业所处的外部环境发生了巨大变化，。如何应对复杂形势的挑战，已经成为商业银行必须要面对的重大问题。

五大困境

困境之一：增长放缓。作为一个典型的亲周期行业，经济的持续下行将直接导致银行业务增速的放缓。从贷款来看，由于缺乏投资机会，企业信贷需求明显减少，导致银行贷款增速连续回落，且以短期贷款和票据融资为主。前7个月，贷款余额同比增速为16%，比去年同期下降0.6个百分点;上半年的新增贷款中，短期贷款和票据融资占比为64.6%，比去年同期高21.6个百分点，而中长期贷款占比仅为32.4%，比去年同期下降22.5个百分点。从存款来看，受资金脱媒加剧和流动性偏紧的影响，存款增速也出现放缓，前7个月存款余额同比增速为12.6%，比去年同期低3.7个百分点。从中间业务来看，在银监会"不规范经营专项治理"工作和经济活跃度下降的影响下，收入增速明显下降，部分行甚至出现了同比负增长。

困境之二：风险加剧。当前银行业主要面临三重风险。第一，企业经营困难使信用风险加剧。无论是出口型企业，还是周期性行业，当前都处于景气回落期，此外，由民间借贷引发的风险仍在发酵，房地产、政府平台、"两高一剩"等重点领域的潜在风险仍在上升，这些因素都可能向下传导至银行，使信用风险增加。第二，操作风险和案件防控压力明显加大。在企业经营困难增多、资金链持续绷紧的背景下，案件和内外部欺诈风险防范压力将会继续上升，并增加银行业声誉风险管控的难度。第三，随着利率市场化的快速推进，以及人民币接近均衡汇率水平后双向波动的加剧，资金流动的不可预测性会更加突出，市场风险和流动性风险都会升温。今年上半年银行业不良贷款率维持在0.9%，与3月末持平，但不良贷款额已经连续第3个季度上升。

困境之三：利差收窄。今年以来，央行通过两次非对称降息，明显加快了利率市场化的推进速度，这对商业银行的客户管理、产品定价、风险管控等方面都提出了新的要求，但首当其冲的，则是利差收窄对于利润增速放缓的挑战。存款上浮空间的打开，将使商业银行对于存款的竞争更加激烈;而贷款下浮空间的扩大，则增大了优质客户的议价能力。银行利差在受到两头挤压之后将会明显收窄，加之当前利率已经进入下行周期，全行业的利润增速今年将会明显放缓。

困境之四：监管趋严。金融危机之后，金融监管趋严已成为全球共识，我国的新资本管理办法也将从明年1月1日起正式实施。新办法实现了与全球银行业治理趋势和监管标准的接轨，在资本充足率、杠杆率、流动性风险监管等方面都提出了更高的要求。现在距离新资本管理办法的实施只剩不到半年的时间，尽管银监会最终可能会将过渡期延长至6年，但对银行业来说，如何补充资本仍是最现实的问题。无论是通过外部融资还是留存收益来达到监管目标，目前来看都难度不小。从资本市场来看，由于实体经济疲弱，扩容压力巨大，融资空间非常有限，而在业务增速放缓和利差收窄的情况下，银行业的利润增速会明显放缓，这也增加了用利润留存来补充资本的难度。因此，推进经营转型、重视发展资本消耗少的业务将成为当务之急。

困境之五：舆论压力。从去年底开始，由于在经济下行背景下利润增速过于突出、甚至"不好意思公布"，银行业一时成为众矢之的，引起了上至总理下至普通民众的普遍不满。舆论压力之下，监管部门明显改变了对银行业的态度。今年银监会推出了不规范收费专项治理工作，导致银行业中间业务收入增速大幅放缓，而利率市场化的加速和非对称降息，更是明确以牺牲银行利益来稳实体经济。甚至有环卫工人到某银行网点打水被保安赶出，也使该行成为舆论口诛笔伐的对象。可以说，当前银行业面临的舆论压力之大、环境之差是前所未有的，已经颇有些"墙倒众人推"的味道。重压之下，甚至一些本不应该由银行来承担的责任也落在其头上。

如何应对

对于之前从股改中获取红利、从稳定利差中赚取利润、在信贷天量投放中高歌猛进的银行业来说，随着经济周期、市场竞争、资本监管和舆论导向等方面的变化，当前已经面临着截然不同的经营环境，“黄金十年”难以重现，如何应对复杂挑战已成当务之急。

首先，商业银行应该增强紧迫感，不能再有任何侥幸心理。中国经济潜在增速已经降至个位数，资金脱媒和利率市场化已成不可逆之势，监管趋严在经历了二战之后最严重的金融危机之后也是大势所趋，这些都决定了银行业所处的生态环境已发生巨变。如果想在市场竞争中占据优势，只能顺应时势，积极应对，而不能再等待拖延。

其次，应把握业务拓展和风险防范的平衡。外部环境的变化导致银行业务增速放缓的同时风险加大。在这种情况下，一方面，银行业应该注重开拓新的业务增长点，比如目前发展较快的中西部地区、增长潜力比较大的县域地区等，另一方面，应该将风险防范放在更突出的地位，加强对于重点领域、重点行业的风险防控，坚决守住风险底线。

再次，应加快金融创新和业务转型的速度。一方面，利率市场化导致市场竞争加剧，在价格竞争之外，对于产品和服务创新的要求将更为迫切，这些是增强客户黏性和在竞争中抢占先机所必需的。另一方面，监管趋严已使业务经营转型已经不能再拖，依靠规模扩张的发展模式必须进行调整。

最后，应把握商业运作和社会服务的平衡。商业银行应该在追求盈利的同时提高社会责任感，加强对于实体经济尤其是三农和小微企业的扶持力度，在发展中间业务时追求“质价相符”，同时通过改善服务态度，逐渐扭转整个社会对于银行业的舆论歧视。

总之，面对当前的困境，银行业必须增强责任感和紧迫感，准确研判形势变化，并采取有针对性的措施，通过加大扶持实体经济的力度、加快业务创新的速度、改变服务大众的态度以及不放松对风险的容忍度，才能真正走出困境，并最终改变全行业的生态环境。